10月19日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　10月19日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　通信行业：量子科技再受关注 中移动拟投入千亿布局5G创新

　　投资建议：受外部因素影响，通信板块自7月初至今已连续调整3个月，年内涨幅已全部抹平，半年报业绩超预期的光通信板块也调整较多。我们认为，当前时点尽管外部环境的不确定性仍较大，但 5G 主设备商已具备绝对收益，光通信、IDC 板块已具备相对收益。我们仍然坚定地看好中国的 5G 网络建设，5G 流量基础设施的 IDC 和光模块行业发展，以及 5G 后应用的工业互联网、物联网、车联网。建议关注 IDC 龙头：【数据港(603881)、股吧】/宝信软件，光模块：新易盛/中际旭创，工业互联网：能科股份、车联网：万集科技/金溢科技、物联网模组：广和通/移远通信。此外，建议关注 5G 主设备商，PCB 及覆铜板：沪电股份/深南电路/生益科技/【华正新材(603186)、股吧】……

　　军工行业：装备升级+国产替代 关注9股

　　投资主线与受益标的：“装备升级+国产替代”双逻辑，看好真正能迎来“业绩高弹性+估值双提升”的戴维斯双击的核心领域：1)军工新材料：西部超导(钛材+高温合金)、中简科技(碳纤维)、【菲利华(300395)、股吧】(石英材料)；2)军工电子(元器件/芯片/半导体)：宏达电子、火炬电子、鸿远电子、苏试试验、赛微电子等。 3)航空制造：爱乐达、利君股份、三角防务；4)核心主机厂：中直股份、中航沈飞……

　　有色金属：继续看好新能源和铜板块 关注4股

　　9月欧洲和国内新能源车销量持续高增长，继续看好 Q4 国内外新能源汽车高景气；同时，看好高价库存消化以后的锂企利润修复，关注赣锋锂业、雅化集团。同时，Q4 继续看好铜价上行，全球低库存+需求回升+供给偏紧，铜价有望继续强势上行，关注紫金矿业，关注云南铜业。10 月组合：雅化集团(25%)、紫金矿业(25%)、【盛屯矿业(600711)、股吧】(25%)、赣锋锂业(25%)……

　　纺织服装：冷冬旺季开启复苏行情 关注8股

　　四季度投资方面，我们首选依然是高景气的运动服饰、化妆品、电商等确定性赛道，其中运动服饰板块继续关注申洲国际(02313，买入)、李宁(02331，买入)、安踏体育(02020，买入)、关注滔搏(06110，增持)，化妆品板块中长期看好珀莱雅(603605，买入)、丸美股份(603983，增持)，建议关注今年经营大幅调整后未来可能具备更大向上弹性的上海家化(600315，增持)。低估值、终端复苏改善的纺服配饰龙头，我们建议关注地素时尚(603587，买入)、老凤祥(600612，买入)、海澜之家(600398，买入)、富安娜(002327，买入)、雅戈尔(600177，未评级)等。平价电商龙头重点看好南极电商(002127，增持)。冷冬最受益标的关注波司登(03998，买入)……

　　计算机行业：财报季布局宜着眼长期收益 关注5股

　　投资建议：1。 我们判断行业未来一段时间内，重点领域产业向好，但行业数大概率仍是小幅波动。原因如下：(1)有大逻辑的产业领域从2015 年至今都在进入从 1 到 N 的周期，当前股价已经有较充分表现，需要消化。(2)短期缺乏新的成熟落地的行业大主线。(3)三季报超预期的情况可能稀少，景气度较高的细分领域均已有所预期。2。我们的建议：(1)着眼明年一季度以及更远的长期角度，降低交易因素驱动的短期收益的预期。(2)在三季报发布前后，加大布局财报健康预期乐观的重点领域龙头公司。(3)对外部环境变化保持敏感，包括新股上市节奏等影响。(4)最后，我们对景气度向上的重点领域个股趋势不担心，若市场出现系统性回调或较大波动时，可能会出现逆势加大配置的机会。3。重点关注标的：(1)云服务的金蝶国际；(2)医疗 IT 的卫宁健康；(3)网络信息安全的南洋股份、绿盟科技、深信服和安恒信息，以及美亚柏科；(4)金融 IT 的恒生电子，长亮科技和宇信科技；(5)智能汽车的科创达；( 6)基础设施类的宝信软件和浪潮信息……

　　通信行业：关注5G应用和量子 看好7股

　　本周关注：5G 基站建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级 SIM 卡销售变暖的【紫光国微】，运营商 5GARPU 值提升和 AR/VR 举办的【号百控股】；拥有 RCS 积累及丰富 B 端客户资源的【梦网集团】；红外热电堆传感器助力业绩拐点，深耕传感器与物联网领域的【汉威科技】；海洋板块带动业绩高增长的【中天科技】；NB-IoT 水表大规模部署【新天科技】；物联网模组快速放量的【移远通信】……

　　汽车行业：9月车市持续回暖 关注8股

　　我们看好：1)国内进入并绑定特斯拉、大众等国际车企供应链的公司，如拓普集团(601689)、旭升股份(603305)、三花智控(002050)、宁德时代(300750)、岱美股份(603730)、宁波华翔(002048)、华域汽车(600741)、富奥股份(000030)；2)进入LG 化学和宁德时代供应链的企业，如先导智能(300450)、璞泰来(603659)、恩捷股份(002812)。我们还看好在激烈的竞争中不断实现技术提升并脱颖而出的自主车企，如比亚迪(002594)、宇通客车(600066)……

　　有色金属：基本金属价格有所承压 关注5股

　　能源金属方面，一方面，9 月新能源汽车产销分别为 13.6、13.8 万辆，同比分别增长 48%和 67%。继 8 月之后，单月新能源汽车产销又刷新了 9 月历史记录，。新能源汽车市场回暖明显；另一方面钴收储以及港口原料库存紧张均有望支撑价格走强。我们维持钴、锂中长期配置的投资建议行业配置上，建议关注铜。随着新基建项目实施，半导体、新能车相关的钴锂及小金属品种，5G 相关的材料加工有望迎来景气周期。关注组合江西铜业、宝钛股份、东睦股份、铜陵有色、贵研铂业……

　　电子行业：驱动苹果新机销量增长 关注5股

　　苹果进入新一轮换机周期，硬件+服务的生态链初具雏形。苹果在硬件的微创新上侧重用户体验，而非直接的比拼配置，产品层次步入多元化，竞品又相对缺位，在手机业务部分实现全球市场份额的提升，此外推出 HomePod mini 等硬件产品持续强化用户生态。对于苹果供应链的企业而言，从手机硬件向其他消费电子终端迁移的路径为其打开天花板；苹果的定价策略下沉，供应商将进一步比拼规模及成本优势，看好苹果供应链零件+整机的头部平台型厂商。受益标的：鹏鼎控股、歌尔股份、立讯精密、东山精密、环旭电子……

　　新材料行业：关注ePTFE长尾利基市场 看好5股

　　我们看好 OLED 材料、军工材料近三年的高确定性成长，看好 2020 年尾气催化材料、医药 CDMO 进入加速增长元年，看好半导体材料的国家战略高度。受益标的：昊华科技、彤程新材、瑞联新材、濮阳惠成、万润股份等……