机械制造：继续推荐服务机器人产业 荐6股

　　机械制造：继续推荐服务机器人产业 荐6股 2015-09-15 类别：行业研究 机构：华泰证券 研究员：章诚 肖群稀 秦瑞

　　[摘要]

　　投资要点：

　　上周机械板块整体上涨8.48%，同期沪深300指数下跌2.13%，中小板指数上涨6.62%，创业板指数上涨12.11%。经过上一轮下跌，许多个股已降到“地量”，投资机会显现。大盘指数方面维持拉锯上行状态，历经周二周三的暴力拉升和周四的低迷，最终收于3200点。

　　本周市场反复调整，对应的是改革政策频出：《关于深化国有企业改革的指导意见》落地，军队改革揭开序幕，卫星导航白皮书发布等。无论国企改革还是军工改革政策，只要改革上有所突破，对市场的企稳就有帮助。展望2015H2，机械行业板块众多，盈利仍将延续之前分化走势，后续投资机会依然属于结构型，继续坚定四大投资主线。

　　下周具体重点推荐公司

　　【南方泵业】携手金山环保打造“南方水动力”，15-16年净利润复合增幅约40%。

　　【大冷股份】内外部整合未来2年业绩复合增速30%以上，电商自提柜新业务发力。

　　【巨星科技】服务机器人业务进入收获期，受益人民币贬值，预计全年净利润增速15%以上。

　　【三川股份】加快布局“智慧水务”，成长空间被低估。

　　【赢合科技】上半年新增订单同比增速100%，扩产建设完成后产能可达10亿元。

　　重要公司动向

　　【鼎汉技术】按照“地面到车辆、增量到存量”的发展战略,依托硬件优势、软件思维，打造国际一流的轨道交通高端装备供应商。

　　持续推荐并重点覆盖：

　　互联网化智能制造（“云、网、端”三大逻辑）：推荐海得控制、劲拓股份、科大智能、巨星科技、万讯自控、华昌达、日发精机、长荣股份、广日股份、东富龙、华工科技、锐奇股份、京山轻机、沈阳机床、机器人。

　　高铁后市场及核心技术国产化：推荐神州高铁、永贵电器、太原重工、鼎汉技术。

　　水电气等资源品改革及环保：民用气阶梯式计价或于2015年底前完成，水环境治理投资将刚性增长，相关板块会是下一个风口。推荐南方泵业、天瑞仪器、金卡股份。

　　冷链设备：跨境生鲜电商开始大量投入，制冷设备企业加快布局节能环保领域。推荐开山股份、大冷股份、烟台冰轮、雪人股份、汉钟精机。

　　传统机械转型：中联重科、厦工股份、中集集团、柳工、达刚路机、森远股份、润邦股份、美亚光电、新莱应材。

　　军工：从指挥组织、装备发展、后勤保障、军民融合、资产证券化等一整套军队体系改革，对板块形成实质利好。推荐日发精机、四川九州。