信息科技：创业板与计算机的投资机遇分析

　　1）事件：因特朗普政府掀起的贸易战导致短期大盘调整，尤其是近期相对收益较多的计算机板块出现较大调整。我们提出2018年是强国年，创新年的起点，建议优选创业板和计算机板块中的龙头和方向性板块。

　　2）历史上看，计算机板块和创新板块的牛市和大年，大部分出现在经济存在危机的年份，GDP增速不稳，就业不稳，反而催生出刺激创新行业发展的产业政策，口红经济也带动科技需求的提高。贸易战对中国经济的挑战，正是创新板块的机遇。

　　3）从政策上看，国家早已准备好以创新板块对冲传统行业的计划，2017年12月政治局第二次大数据集体学习，邀请贵州大数据专家梅宏院士讲解了关于信息化3.0，软件定义一切的相关讲座，国家提出推动大数据发展，建设数字中国的战略目标，已经给予清晰的政策预期。2018年伊始，工业互联网政策与实业集体大爆发，是软件定义工业的标杆案例，后续还有数字中国、智能驾驶等等。同时，通过鼓励独角兽和四大新兴行业融资，在资本政策上也已经明确了支持的方案。

　　4）4月22-24日，首届数字中国建设峰会在福州举办，本次会议由网信办、发改委、工信部、福建省共同主办，规格超过乌镇互联网大会，贵州数博会。会议主题是：以信息化带动现代化，推动数字中国建设，核心主线两条：以数字福建为轴的电子政务，以数字民生为核心的数字经济。会议预计将把习主席在福建执政时首倡的”数字福建“整体思路向全国推广，政策意义值得高度重视。

　　5）我们的总体观点是，计算机和创业板将迎来强国年，创新年。

　　计算机经过两年多调整，大部分白马公司估值都处于历史底部。

　　重点关注工业互联网标的：用友网络(600588)、东方国信(300166) 、黄河旋风(600172) 、宝信软件(600845) 、汉得信息(300170) 同时关注数字中国相关标的：神州数码(000034)（神州信息(000555) ）、东方国信、太极股份(002368) 、美亚柏科(300188) 、星网锐捷(002396) 、新大陆(000997) 。

　　以及其他数字福建弹性标的：南威软件(603636)、榕基软件(002474) 、博思软件(300525)、顶点软件(603383)等。

　　风险提示：贸易战升级对科技行业出口带来冲击，短期业绩面临一些压力