7月4日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　新能源车上半年处于政策调整适应期，下半年有望迎来板块性机会。上半年，政策调整行业经历短期阵痛，基本面处于底部：虽然乘用车增长势头强劲，但是商用车产销不达预期，从而使得电池装机量不达预期。维持行业推荐评级， 推荐杉杉股份、先导智能、汇川技术、宏发股份、海兴电力、 金智科技……

　　传媒行业：国企改革预期升温 关注5股

　　平面媒体板块叠加国企改革预期，推荐传统出版龙头南方传媒； 游戏板块仍是传媒行业中成长最为可观的板块， 推荐二线龙头完美世界、三七互娱、 游族网络； 精品内容板块，关注网络端采购能力不断提升以及超级网剧合作推进背景下具有优质内容制作能力的慈文传媒，关注具有估值优势的骅威文化等。营销板块，关注龙头公司省广股份、分众传媒；教育板块，关注开元股份、 百洋股份……

　　房地产行业：成交环比提升 关注5股

　　投资建议： 本周板块涨幅有所回落，申万地产指数环比上涨 0.51%；我们认为全年销售仍将表现平稳，行业集中度持续提升， 建议关注具备业绩确定性、低估值的龙头个股，推荐： 1)低估值龙头：招商蛇口、华侨城、保利地产等； 2)国改、转型预期的房企：华联控股、嘉宝集团……

　　证券行业：资管产品缴纳增值税 关注3股

　　目前大多通道业务均有两层以上的嵌套，期间涉及券商资管计划、信托计划等资管产品，有可能会涉及到重复计税的问题，而且出于合理计税的考虑，产品可能穿透至底层资产，也有利于监管层对通道业务的监管。推荐标的：具有公募基金牌照的长江证券、华泰证券；主动管理能力较强的中信证券和广发证券……

　　化工行业：原油价格和化工品市场均有改善 关注5股

　　建议继续关注有业绩支撑且增速较为确定的优质标的；随着中报披露期的临近，投资者注意业绩下滑风险；从供给端看，建议关注受环保和供给侧改革影响，供需基本面改善明显的行业，推荐农药、钛白粉以及染料等行业；此外，长期重点关注新材料产业。本周股票池继续推荐：长青股份(002391.SZ)、万华化学(600309.SH)、龙蟒佰利(002601.SZ)、海利得(002206.SZ)、国瓷材料……

　　有色金属：特斯拉与基本金属齐飞 关注6股

　　受益于需求预期不断改善，碳酸锂板块的风险偏好或继续上行。维持板块买入评级， 推荐标的：天齐锂业、赣锋锂业。预计 mb 价格持续上涨带动下，国内钴产品价格仍将维持小幅上涨趋势。 受益于需求预期不断改善， 钴板块风险偏好持续提升， 维持钴板块买入评级， 推荐标的：华友钴业、洛阳钼业……

　　电子行业：LED屏再登大舞台 关注4股

　　目前，厦门及周边地区聚集了联芯、三安及福建晋华存储器等。随着国内产能的不断投入，相关配套封测产能也会陆续筹建，由于产业的资本密集属性，我们预估国内三大封测厂商受益最大，推荐关注华天科技、通富微电……

　　银行业：A股纳入MSCI提升板块配置价值 关注3股

　　金融去杠杆渐进推进，市场预期持续消化。鉴于 A 股纳入 MSCI 后资金对以金融板块为代表的蓝筹偏好提升，银行板块不良反弹趋缓，基本面企稳，存在配置价值，我们维持对银行板块的买入评级。推荐招商银行、宁波银行，政策风险较小、资金优势明显的国有大行(建设银行、农业银行等)，适度关注兴业银行、常熟银行……

　　计算机行业：建议关注网络安全板块 看好5股

　　我们继续维持行业“中性”的投资评级，板块方面，建议积极关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全板块，股票池继续推荐科大讯飞、启明星辰、中科曙光、新大陆、美亚柏科……

　　锌行业：短缺持续价格或将上行 关注5股

　　对于目前已处在盈利水平之上的企业来说， 高锌价势必推动企业业绩改善，特别是资源型龙头企业尤为突出， 初步估计 17 年铅锌股票估值基本 20 倍PE 左右。 建议关注并重新审视该板块目前估值水平。投资建议： 关注优质铅锌矿业股：驰宏锌锗、中金岭南、西藏珠峰、盛屯矿业、兴业矿业……

　　房地产行业：区域主题持续发酵 关注6股

　　关注估值便宜、基本面上行趋势明朗、存在持续催化剂的个股。 《深化粤港澳合作推进大湾区建设框架协议》签署，粤港澳大湾区持续发酵。我们看好地产板块的投资机会。关注估值便宜、基本面上行趋势明朗、存在持续催化剂的个股。 A 股建议关注华侨城、华夏幸福、招商蛇口、绿地控股、金地集团、新城控股、天健集团、南山控股、南国置业、中航地产等。 H 股建议关注碧桂园、融创中国、中国恒大、宝龙地产……【 ：