9月27日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　电子行业：半导体制造边际改善 关注3股

　　对于苹果产业链，由于苹果8的创新不足叠加苹果X的延后供货， 使得苹果股价以及整体苹果产业链企业股价连续下挫。我们认为随着苹果X供货延后，整体产业链业绩旺季也将延后至明年1季度。短期调整不改业绩迟到的预期，建议持续关注相关苹果产业链企业。科森科技(603626)( 603626.SH)、高伟电子( 1415.HK)、歌尔股份(002241)( 002241.SZ)……

　　有色金属：电解铝与稀土涨势持续 关注8股

　　供给的短缺对铝价将构成有力支撑。看好电解铝供给侧改革的持续推进所带来的板块投资机会。推荐关注云铝股份(000807) 、中国铝业(601600) 。稀土方面：稀土价格回调，预计下半年缓慢上涨。推荐关注：厦门钨业(600549) 、北方稀土(600111)(稀土龙头)；中科三环(000970) 、正海磁材(300224) 、宁波韵升(600366) (稀土磁材板块)；钴金属板块：洛阳钼业(603993) 、格林美(002340) ；云铝股份、中国铝业(铝供给去产能)；云南铜业(000878) 、江西铜业(600362) ；中金岭南(000060) ……

　　机械行业：稳健经营蕴育希望 关注4股

　　投资建议：基于行业需求回暖，优秀企业财务改善，我们继续给予机械行业投资评级为“买入”，建议积极关注需求韧性、结构变迁，重点看好细分领域的优势企业，近期推荐组合为：三一重工(600031) 、中集集团(000039) 、恒立液压(601100)、龙马环卫(603686)、浙江鼎力(603338)、弘亚数控(002833)、精测电子(300567)、杰克股份(603337)、伊之密(300415)；中长期角度，我们持续看好新能源锂电装备板块优秀企业表现机会，相关公司包括：先导智能(300450)、赢合科技(300457)、科恒股份(300340) ……

　　钢铁行业：三季报喜讯频传 关注6股

　　短期商品市场剧烈调整更多是之前需求乐观预期下修后的去库造成，库存调整完毕后加之采暖季限产，钢铁价格或有反弹机会，板块调整后反弹可关注标的如*ST华菱(000932)、韶钢松山(000717) 、新钢股份(600782) 、南钢股份(600282)、马钢股份(600808) 、安阳钢铁(600569) 、宝钢股份(600019) 、方大特钢(600507) 以及柳钢股份(601003) ……

　　房地产行业：限售是主要着力点 关注5股

　　我们维持前期观点，政策深化调控加上基本面景气度下行的背景下，行业PE难以扩张，但继续推荐关注个股的结构性行情，主要关注两条主线，第一，NAV折价较多的企业存在修复的基础，第二，集中度大幅提升下的龙头房企投资机会。本周组合：上周广发地产组合包括嘉宝集团(600622) 、东百集团(600693) 、广宇发展(000537) 、阳光城(000671)、蓝光发展(600466)和中南建设(000961) 。本周广发地产组合保持不变……

　　电力行业：水电回暖、风电持续高增速 关注3股

　　投资建议： 8月风电利用小时和发电量继续保持高增速，近期发改委通知要求电网加大清洁能源上网力度， 将有助于利用小时回升， 建议关注中国风电龙头龙源电力和节能风电(601016) 。 8月火电利用小时继续同比增长， 加之电价上调，盈利将改善， 发改委通知要求增加优质煤炭产能，有助于增加供给， 建议关注对电价上涨利润较敏感的华能国际(600011) 和华电国际(600027) 等。水电8月来水改善， 建议关注长江电力(600900) 和国投电力(600886) ……

　　化工行业：新材料多点开花 关注3股

　　投资建议： 本周纯 MDI、尿素、烧碱等产品价格上涨，而前期价格涨幅较大的品种开始盘整。 根据基本面与估值， 近期建议关注： 一是丙烯酸， 市场供应持续紧张， 飓风袭美导致外需大幅增加，推荐卫星石化(002648) 。 二是农药，全球农药市场回暖，环保督查持续推进， 关注新安股份(600596) 、扬农化工(600486) 、 辉丰股份(002496) 等。另一方面， iPhone 新品上市、上海发布氢燃料汽车规划、半导体国产化呼声高涨等因素均对新材料标的形成催化， 关注康得新(002450) 、江化微(603078)、激智科技(300566)……

　　机械行业：城市轨道交通领域景气度高企 关注3股

　　随着高铁提速路线及运营里程增加，中国标动后续订单的落地以及城市轨道交通领域景气度高企，轨道交通产业链有望受益，继续关注轨道交通产业链中核心零部件厂商(康尼机电(603111) 、永贵电器(300351) )及轨道交通后市场(神州高铁(000008))……

　　煤炭行业：后市价格大概率走高 关注4股

　　焦炭市场心态亦出现分化，预计将维持稳定再次拉涨可能性不大， 我们认为当期在煤炭毛利率达 50%以上的背景下可以释放的矿井应都在产，处于安全方面原因的矿井在 19 大前放开可能性不大，电厂已逐步补库后市价格大概率走高， 续推荐关注： 陕西煤业(601225) ，潞安环能(601699) ，西山煤电(000983) ，阳泉煤业(600348) ……

　　公用事业：环保延续高压 关注3股

　　第四批中央环保督察将实现31个省市督察全覆盖，环保延续高压，工业企业面临的达标排放压力空前，大气排放领域可能逐步提标带来市场扩容，在此时点建议关注烟气治理领域的清新环境(002573)、龙净环保(600388) ，达标缺口较大的工业水处理板块如国祯环保(300388) 、中电环保(300172) 等，工业固废如东江环保(002672) 等以及VOCs治理…… ：