中天城投定增“补血”助力抢滩金融 大金融版图已成型

　　12月9日晚间，中天城投发布公告称，证监会12月9日对公司非公开发行股票的申请无条件审核通过。业内人士解读认为，该方案将让投资者更坚定看好公司未来发展。

　　定增“补血”助力抢滩金融

　　中天城投公司方面表示，这是近一年内自14亿中期票据发行完成、15亿公司债和50亿公司债发行获准并逐步推进以来，公司融资工作又一重大成果。

　　根据此次方案内容，中天城投此次将向大股东金世旗国际控股股份有限公司(下称“金世旗”)非公开发行不超过3.04亿股，发行价格为9.86元/股，拟募集资金30亿元，锁定期为36个月。发行结束后，公司实际控制人罗玉平通过金世旗对持有的中天城投股份比例将由现在的41.91%上升为45.98%，发行结束后公司负债率将从今年三季度末的 79.02%降低至73.99%，资本结构得到优化，偿债能力和长期盈利能力得以提升。

　　一位私募基金经理认为，中天城投此次向大股东定增，将让市场彻底打消对公司频频大手笔出手并购的顾虑，一方面证明大股东现金实力雄厚，另一方面也进一步缓解了上市公司负债率高企的问题，为长期发展赢得较为优良的底子。

　　负债率的降低与大股东支持密不可分。控股股东金世旗在2014年就曾顶格认购公司非公开发行股份份额(占发行规模的35%)，为中天城投“输血”9.45亿现金。在今年7月A股市场剧烈震荡期间，金世旗也积极参与，通过自有现金在二级市场数次增持中天城投股份，将原来的持股比例从39.52%提升至41.91%。

　　公司负债率逐年降低的同时，又能频频出手布局金融版图，致力于转型为“大金融、大健康、特色精品开放性地产”的多元化战略发展公司。

　　2014年底以来，公司先后设立贵阳金控和中天普惠金服分别作为在金融资质牌照领域和创新金融领域的核心平台公司，已完成对合石电商(招商贷)增资控股，成为全国首例上市公司控股P2P平台业务，与同期收购的中黔金融交易所一起成为公司在创新金融领域的重要布局。2015年11月，贵阳金控正式收购联合铜箔100%股权并已完成股权变更，实现对中融人寿20%股权的间接持有;同月，贵阳金控先后参与设立华宇再保险股份有限公司和百安互联网保险(贵安新区)股份有限公司，形成寿险、再保险和互联网保险齐头并进趋势;11月底，贵阳金控与贵州最大私募基金公司友山基金签订增资协议，同时以友山基金为主体拟设立贵州第一家公募基金公司。

　　“一方面资本结构不断优化、负债率走低，另一方面却频频出手抢滩金融。这证明公司大股东不差钱，而且大股东坚定看好公司转型方向和未来发展。”上述私募基金经理表示。

　　大金融版图已成型

　　回顾近一年，中天城投“大金融”战略成果颇丰，以贵阳金融控股为主体，以并购重组和发起新设为主要方式，在获取传统金融机构经营资质和牌照方面获得重大突破，如先后间接收购寿险公司股权，参与发起设立再保险公司和互联网保险公司等，近日还将参与海际证券控股权竞拍。在创新金融方面，中天城投以全资子公司中天普惠金融为主体，以实施控股、参股、新设等方式，初步形成以P2P、小额贷款公司、融资性担保公司、金融资产交易中心、大数据交易所、体育金融公司、公募基金等新兴金融产业于一体的普惠金融业态集群。

　　一位不愿具名的公募基金研究员也分析指出，中天城投的大金融转型和布局，有异于其他许多上市公司的“试水型”尝试，是很有章法的步步为营，而不是浅尝辄止地造概念。待所有金融牌照聚齐后，中天城投将会成为一家以大金融版图为核心的多元化产业集团公司。

　　事实上，中天城投在金融产业积极布局的同时，公司所在腹地贵州省也正大举加快金融业发展步伐。为加快省委省政府关于金融扶贫、加快推进金融改革创新发展的战略部署，省政府金融办、人行贵阳中心支行、贵州银监局、贵州证监局、贵州保监局于今年10月28日正式印发了《关于印发贵州省金融业发展六项行动实施方案的通知》，将在2015年至2017年加快金融业发展步伐，为全省经济社会发展提供强有力的金融支撑。该《方案》中，贵州将以大力推动金融机构发展、加快组建地方法人金融机构、加快提升现有地方法人金融机构实力和加快组建地方金融组织为主要任务，探索成立地方金融控股公司，打造具有综合竞争力的本土大型金融控股集团。

　　同时，该《方案》还将中天城投旗下核心项目“贵州金融城”(原名称为“贵阳国际金融中心”)纳入贵州金融业发展规划，拟将贵州金融城打造成为西部区域金融中心，推动贵阳市金融业增加值占全市地方生产总值的比例达到10%。

　　业内人士解读认为，中天城投拥有良好业绩支撑，在金融领域积极布局，正顺应贵州省深化金融改革、扩大金融开放、推动金融创新的发展趋势。未来，随着贵州不断加快聚集金融要素，建设贵州新型金融组织，拓宽金融服务深度和广度，逐步实现种类齐全、层次多元、竞争有序、创新驱动的区域金融生态圈，中天城投将通过多元化金融产业布局战略，实现区域金融机构体系与自身“大金融、大健康、特色精品开放性地产”战略的共赢发展。