科大讯飞：拟募资36亿元 AI产业提升竞争力

　　科大讯飞(002230) 日前发布非公开发行预案，拟向不超过10名特定投资者非公开发行1.08亿股公司股票，募资不超过36亿元资金投向五大项目：新一代感知及认知核心技术研发项目(预计总投资11.97亿元，募资拟投入5.5亿元)；智能语音人工智能开放平台项目(预计总投资20.5亿元，募资拟投入11.8亿元)；智能服务机器人(300024) 平台及应用产品项目(预计总投资10.86亿元，募资拟投入7.8亿元)；销售与服务体系升级建设项目(预计总投资7.71亿元，募资拟投入4.4亿元)；补充流动资金(预计总投资6.5亿元，募资拟投入6.5亿元)。本次募资有利于巩固公司的市场地位，是公司AI产业发展提速的重要一步，有利于提升公司整体竞争实力和盈利能力。

　　新一代感知及认知核心技术研发项目针对科大讯飞 2017 年底获批的认知智能国家重点实验室所承载的人工智能核心技术研究目标，重点开展认知智能、多语种智能语音、图像视频处理三大领域的新一代人工智能核心技术研发工作。

　　智能语音人工智能开放平台项目基于科大讯飞国际领先的人工智能技术与大数据运营能力，以云服务 (PaaS、AIaaS)方式提供 AI 语音、人机交互、AI 视觉相关的技术、产品和解决方案，通过高效的人才、技术、数据、产业及资本等资源整合和迭代，旨在建设成为技术国际一流、产业带动巨大的智能语音及人工智能开放平台，并构建专业化众创孵化空间，助力我国智能语音及人工智能技术及应用达到国际领先水平。项目预计建设完成并全部达产后，可实现年均销售收入 30.86 亿元，年均利润总额 5.32 亿元。

　　智能服务机器人平台及应用产品项目是建设智能服务平台和智能服务机器人应用系统，打造面向行业用户的新一代智能服务软硬件一体化产品。项目达产后，可实现年均销售收入 9.30 亿元，年均利润总额 2.21亿元，有助于推动金融、运营商等诸多行业的服务转型升级，提升我们国家相关行业的运营和服务效率。

　　销售与服务体系升级建设项目将全面、系统性的进行升级，建设遍布全国、功能更强大、服务水平更高的销服体系。升级后的销售与服务体系将围绕公司产业发展战略，在以下几方面有效促进公司业务的快速发展：提升匹配公司战略经营目标的业务销售和服务能力，加快人工智能应用的拓展和落地；聚合行业优质合作伙伴，共同推进区域(尤其二三线地区)人工智能业务的生态建设；通过公司品牌知名度的打造促进一线业务开展，通过统一客服中心的建设提升服务水平和客户满意度，通过管理信息系统的搭建提升整体运营效率。

　　科大讯飞把握机遇，抢占先机。在感知智能、认知智能以及感知智能与认知智能深度结合等领域均达到国际领先水平，2017年公司在语音、图像、知识推理、阅读理解等多个领域共获得七项国际第一，继续保持核心技术全球领先。公司在语音交互时代将具有显着价值，同时基于语音平台的大数据广告变现顺利，2017年收入继2016年569%的高速增长基础上继续同比增长244%。公司的感知及认知核心技术是包括人机交互、教育、司法、医疗等赛道应用深化的能力支撑，智能客服机器人则是语音识别及语义理解技术能力提升后商业化应用的绝佳场景，此次募资加大投入将夯实优势拓宽边界。AI 产业正处于战略投入期，国内外的互联网巨头均在加大投入放宽对短期变现的容忍度，对公司而言布局窗口期的机遇不容错失，也是此轮融资的出发点。

　　受益于语音交互产业需求增长。当前物联网时代，在触屏等传统近场交互手段不能很好满足用户需求的场景下，语音将成为重要的交互方式。公司在整个语音交互产业链形成完整布局，将直接受益于语音交互产业高增长，收入端的高速增长也侧面印证了行业的高景气度。同时公司以核心技术平台为支撑，深化赛道布局，将AI能力与行业应用相结合，效果显着。此次募投项目销售与服务体系升级建设的推进，将进一步完善拓展支撑体系。

　　科大讯飞三项业务增量值得期待。一是开放平台持续高增长。一季度末，讯飞开放平台用户规模继续保持快速增长，第三方合作伙伴数量从上年末的51.8万增长到67万，增长势头显着。2017年11月科技部宣布首批新一代人工智能开放创新平台名单，明确依托科大讯飞建设新一代人工智能开放创新平台。公司在人工智能领域继续保持数据规模优势，以科大讯飞为核心的人工智能生态圈已经形成。同时公司在开放平台上的商业化探索实现突破，广告投放精度大幅上升，前三季开放平台的大数据广告业务收入同比增长241%。二是智慧政法占据先机。公司自上而下布局，与公安部、最高检、最高法展开战略合作，并形成联合实验室和专家资源的整合，已经占据产业先机。三是智慧教育渐入佳境。智学网的商业化运营在近1500所学校进行试点，复购率持续提升，未来随着名校效应的进一步发酵，智学网收入规模将显着放量。公司教育业务已经形成ToG(智考产品、区域教育云平台)、ToB(智课产品)及ToC(智学网)的完整闭环，技术与渠道形成的高壁垒已使公司的教育产品与同类产品形成显着的代差优势，公司面对百亿级教育市场，强大的护城河优势将确保教育业务规模与利润加速增长。