2017-07-24时报财富资讯（星期一）

　　【资讯导读】○市场分化格局将延续

　　○建军叠加内蒙大庆带来预期催化 内蒙军工股受关注

　　○盖板材料成可折叠OLED瓶颈聚酰亚胺或颠覆行业格局

　　○当升科技：三元材料布局迎收获期

　　【主编视角】○市场分化格局将延续

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　　过去一周，A股市场上演了跌宕起伏的一幕。7月17日，A股开盘后即出现暴跌，沪指一度下探年线支撑，盘中一度跌逾2.6%，创业板更是暴跌5%，创下两年半新低，并且沪深两市共526只个股跌停。不过，次日市场出现反转，沪指连续上涨，当周涨幅0.48%，创业板收窄跌幅，周跌幅3.17%。钢铁、煤炭、有色、金融等周期板块相继起舞，而创业板延续弱势，市场分化格局持续。

　　全国金融工作会议的工作原则，实际上已被管理层在A股市场一段时间贯彻实施，且防控风险的基调市场产生了实质性影响，这将使市场延续重业绩、重基本面的风格。白马股的估值有望得到进一步修复，而高估值的小公司则将出现持续的估值回落。从这个角度来说，目前A股市场“一九分化”的现象在短期内或很难改变。近期钢铁、煤炭等周期股受到追捧也是市场追逐基本面风格的体现，投资者未来可以考虑医疗设备、水泥、汽车零配件、医药等行业的龙头进行投资。

　　【今日头条】○建军叠加内蒙大庆带来预期催化内蒙军工股受关注

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　　7月21日，以“开放的中国：壮美内蒙古诚邀五洲客”为主题的外交部第九场省区市全球推介活动在外交部蓝厅举行，外交部长王毅表示，今年是内蒙古自治区值得纪念的重要年份。同日，庆祝建军90周年主题展览开幕，中央领导出席参观。

　　8月8日内蒙古将举行自治区成立70周年大庆，研究机构认为，从以往市场表现来看，2015年西藏成立50周年庆和新疆成立60周年庆之后，西藏、新疆板块相对于沪深300超额收益非常明显。种种迹象表明，此次内蒙古70周年大庆大超预期。央视7月19日《中国人民解放军建军90周年专题》报道中，提到2016年我国最大的实弹练兵场——内蒙古朱日和训练演习。而2017年朱日和军演已于5月开始，持续数月。随着建军节和内蒙古大庆时间点临近，庆祝形式或超预期，政策红包或将大概率超以往，市场对内蒙板块的关注度有望逐步提升。

　　内蒙一机（600967）是内蒙军工制造业支柱企业之一，有望迎来内蒙和建军大庆催化“双击”。

　　北方股份（600262）实控人为兵工集团，此前集团提出无禁区改革，并印发混改指导意见。

　　【投资聚焦】○盖板材料成可折叠OLED瓶颈聚酰亚胺或颠覆行业格局

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　　据台湾媒体报道，权威调研机构IHS最新指出，AMOLED显示屏已量产多年，但业界翘首盼望的可折叠屏幕却始终没有出现，重要瓶颈之一就是盖板材料。目前，透明聚酰亚胺（PI）材料应用在可折叠OLED屏幕上被寄予厚望，业界普通较为认同透明PI+硬涂层的方案最具潜力。三星和LG显示器都在积极开发此种方案，并布局相应的供应链。

　　该机构认为，现有盖板产业主要由母玻璃供货商和玻璃深加工企业来主导，由于材料属性及加工方式不同，透明PI将彻底跳出现有的范畴，面板厂和材料厂将成为可折叠屏幕盖板的主导厂商，颠覆现有盖板产业格局。

　　时代新材（600458）已成功研发可替代进口和填补国内空白的PI膜，今年将迎来量产，预计每年为公司带来3亿元销售收入，毛利率或超过50%；

　　丹邦科技（002618）PI膜项目由今年4月开始量产，产能正逐步释放中。

　　【独家参考】○当升科技：三元材料布局迎收获期

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　　怀新资讯获悉， 受益于新能源乘用车持续高增长，当升科技（300073）高镍三元材料需求大幅增长。公司是国内首家出口锂电正极材料和动力锂电正极材料的企业，并率先进行了高镍三元材料622的研发和量产。公司当前产能1万吨/年，预计2017年底将达1.6万吨/年产能。公司目前正在积极扩张产能并布局下一代高镍三元材料如NCM811和NCA，2018年开始再建1.8万吨/年产能，预计2019-2020年投产，届时公司三元材料规模将再上一个台阶，进一步巩固行业龙头地位。

　　此外，公司智能装备业务持续稳步增长。公司于2015年通过并购中鼎高科切入智能装备领域，中鼎高科已顺利完成2015和2016年业绩承诺，预计2017年也将超额完成利润承诺4900万元，增厚公司业绩。

　　○三安光电：化合物半导体高成长可期

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　　怀新资讯获悉，三安光电（600703）近年来积极推进化合物半导体业务发展，目前砷化镓产品已小批量出货，公司表示订单总数超过1亿元，规划产能将在今年全部建成；

　　氮化镓产品明年也有望起量。化合物半导体器件在通讯、电力电子、射频等领域优势明显，2020年全球市场规模将从目前的100亿美元快速增长至165亿美元。随着公司化合物半导体业务稳步推进，2018年进一步拓展海外客户，未来高成长可期。

　　公司于今年5月在境外设立光通讯和滤波器研发子公司，将进一步完善化合物半导体领域的布局。此举有助于利用海外技术和人才，打破海外对大陆发展高技术的封锁，积极拥抱5G时代大机遇。

　　【财经要闻】○保监会：坚持保险服务实体经济的宗旨，引导行业回归本源。

　　○新华社周评：强监管和反腐败是做好金融工作的重要着力点。

　　○山西：要彻底摆脱对煤炭经济的过度依赖，加大力度推进国企国资改革。

　　○上海50亿集成电路产业基金组建完成，聚焦培育龙头企业。

　　○天津9月30日起全面供应符合国家第六阶段标准车用汽油、柴油。

　　○国内钢价小涨成交低迷，铁矿石市场震荡上行。

　　【公告淘金】深圳华强（000062）拟4.24亿元并购淇诺科技60%股权，以加码电子元器件分销业务。标的公司2017-2019年承诺净利分别不低于6155万、7325万、9083万元。

　　天马股份（002122）拟15.38亿元收购两公司股权，进一步推进公司向大数据驱动智能商业服务提供商的转型升级。

　　乐凯胶片（600135）拟拟收购中科科技股权，标的公司拥有成熟的锂电池隔膜生产工艺及产能布局，在行业具有较强影响力。

　　威创股份（002308）拟1.06亿元收购鼎奇幼教70%股权，是公司打造幼教生态的重要举措。

　　博天环境（603603）参与联合体预中标5.95亿元PPP项目，公司2016年营收为25.19亿元。

　　昊华能源（601101）半年报业绩预计大幅扭亏，净利约为4.5-4.8亿元，去年同期亏损1.4亿元。

　　【热点数据】○7月份以来178家A股公司被增持

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　　数据统计显示，7月份以来，已有178家上市公司公告被重要股东增持，合计增持股份约为9.29亿股，合计金额约为105.8亿元。

　　从具体公司情况来看，有两家公司的被增持金额超过10亿元，其中辽宁成大涉及增持金额为13.83亿元，中泰化学涉及增持金额13.22亿元。分行业来看，7月份以来，制造业公司被增持的公司数量最多为116家，占总数的65.17%，这116家制造业公司涉及增持金额合计62.33亿元，占总增持金额的58.91%。

　　【资金风向】○市场窄幅震荡资金买入厦门国贸

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　　上周五，市场小幅震荡，创业板早盘冲高回落。两市共计成交4441亿元，较上个交易日减少590亿元；

　　主力合计净流出136亿元。截止收盘，沪指跌0.21%报3238点，深成指跌0.02%报10365点，创业板指涨0.09%报1690点。盘面上，酒店餐饮、商贸代理、造纸造等板块涨幅居前，保险、日用化工、证券等板块跌幅居前。

　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三是厦门国贸、中粮地产、国机汽车，金额分别达1.18亿、0.82亿、0.31亿元。厦门国贸（600755）控股股东完成增持计划，彰显公司信心。

　　【一周回顾】上周沪指出现了深V走势，周一大幅下探，而后回升，周涨幅为0.48%，然而深成指走势受创业板拖累，周跌幅为0.60%，创业板指跌3.17%。盘面成交较上周相比有所活跃，热点集中在周期股和低盈率低市净率的股票上。

　　7月18日，覆铜板龙头股价飙涨，生益科技（600183）三日涨幅达11.41%。