机构论市：碳中和剧烈挣扎 半导体难挡大势

　　源达：调整恰是布局机会

　　沪深两市开盘后则走出了震荡下跌的态势，一改昨日攻击态势，掉头向下，当然，昨日我们也做了分析就是调整还没到位，耐心等待布局机会，今日市场出现调整也验证了我们的观点，从目前的状态看，尤其是分时走法，这里每一波的下跌并没有出现较大的恐慌盘，也就是说这里的抛压已经不大了，所以，对于今日的调整不必过分担忧，前期我们也强调过这里还差一个调整，今日便出现了，这里调整后将迎来布局机会，盘面上看，供气供热、IT设备、互联网等板块表现强势，矿物制品、化纤、有色、钢铁等顺周期品种跌幅居前，盘中出现抵抗性资金介入，加之调整未出现市场恐慌，综合判断，后市布局机会即将到来。

　　昨日从盘面上分析，券商及银行的上涨未出现联动，而是轮动故判断持续性不佳后市有调整，今天调整后，低吸机会预计也即将到来，而这里的反弹预计也是以超跌股作为资金主攻方向，毕竟整体市场的风偏下降，谨慎情绪仍存，前期抱团股大趋势向下的情况下，资金反而更愿意在低位方向选择，那么低位及低估值的品种以及近期连续调整的品种成为我们关注的主要方向，操作上留意后市的低吸机会。布局时机即将到来，方向上还是建议关注碳中和当中的低位方向环保以及顺周期方向中的钢铁、煤炭、有色、稀土。毕竟目前大趋势仍未改变，故建议总体仓位控制在半仓及以下水平。

　　巨丰投顾：“牛市旗手”突然发力 A股下跌中“砸出”两条主线

　　滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来时不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后，市场牛市格局也有望发生较大变化，牛市依然没有结束，但是已经进入牛市后期，整体性机会并不明显下，要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

　　所以，短期可注意以上提及的潜在性机会或是短期交易性机会。而在牛市后期建议重点关注几个方向：1、金融股，其中重点跟踪银行。复苏后期银行业绩改善，资产质量提升，再加上流动性收紧导致资金转向低估值洼地避险，所以相对低估值的金融板块可能会吸引更多的机构资金；2、部分周期股，比如有色等。因为经济复苏还未结束，所以周期股仍有相对收益的机会，但此时不宜重仓参与，跟多关注有色等同事具有催化题材的提振；3、消费当中的核心龙头品种。牛市并未结束，估值不会一直到底，而且消费股性价比相对较高，资金承载能力较强，也是基金被动配置的最佳选择之一。

　　和信投顾：碳中和剧烈挣扎 半导体难挡大势

　　碳中和昨天爆炸之后，今天分化是符合预期的，但是像这种巨大的分化有点超预期了，板块上幸存者太少了，华银电力（600744）高位剧震，南网能源（003035）全天强势，长源电力（000966）还是一字，但前排标的带不动后排的，整体降温非常明显，如果明天高位股在来一波补跌，那板块就更尴尬了，本身就是热钱操作的，来的猛，走的更快，这块要做好防守。

　　半导体和电子烟本来节奏应该是一样的，看电子烟就知道这种消息刺激引发的上涨其实并不能直接引发板块走反转，半导体无非就是比电子烟想象力大一点而已，而且这两个板块走强主要还是碳中和分化对热钱的冲击，如果碳中和继续强势这块后面肯定会回归寂静，不过半导体今天能抗住大势，反而有一丝看点，明天看看早盘崩不崩，广信材料（300537）一起见证一下能不能带着板块走强。

　　容维证券：三大股指集体调整 横盘震荡走势为主

　　盘面上看，光刻胶板块领涨两市，晶瑞股份（300655）、广信材料涨停，容大感光（300576）、南大光电（300346）盘中涨幅超15%，燃气水务、烟草、数字货币、中芯国际等板块涨幅居前，与此同时有色金属、钢铁、钴、煤炭等板块跌幅居前。

　　技术上看，沪指经过震荡反弹后，上有压力难以持续反弹，但下方支撑明显，预期股指短期呈现平台整理格局。

　　总的来看，沪深两市股指在经过连续下跌调整后，风险已经得到一定程度的释放，在抄底资金的影响下，市场展开了反弹走势，股指走势以横盘震荡整理走势为主，在上有压力下有支撑且两市成交量不断萎缩的情况下，预期股指将延续目前走势，直至方向选择。操作上，控制好仓位，等待机会为上策。