2016年09月26日 散户投资聚焦与独家参考

　　【投资聚焦】

　　○DRAM供不应求将持续到四季度相关产业链直接受惠

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　　据媒体报道，受到智能手机零组件进入备货旺季影响，三星、SK海力士、美光等三大DRAM厂将产能大量移转至生产Mobile DRAM，标准DRAM产能受到严重挤压。同时三大DRAM厂今年开始跨入20纳米世代，产能自然减损情况已导致近期的投片量明显低于上一世代30纳米制程。第3季以来DRAM市场已是供不应求，9月以来缺货问题日益严重，价格几乎天天上涨，9月累计涨幅已经超过10%。

　　业内表示，新款智能手机的陆续倍增将进一步推升Mobile DRAM需求，标准型DRAM产出受到产能排挤效应将进一步显现，供货吃紧形势将日趋严峻。目前市场整体库存偏低，市场补库存情绪十分高涨，预期DRAM价格涨势将延续至第4季，相关产业链有望直接受惠。紫光国芯(002049)子公司西安华芯DRAM专利数量为国内之最，主要产品有DRAM芯片及DRAM模组。七星电子(002371)拥有刻蚀机、CVD、ALD、氧化炉、清洗机等设备，将受益于新型存储需求的大幅增长。

　　【独家参考】

　　○聚光科技：PPP模式推动业绩持续增长

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　　资讯获悉，聚光科技(300203)PPP领域相关工作进展顺利，项目落地有望加速。公司作为环境监测仪器及分析仪器的行业龙头，在水利行业的自动化与信息化监控优势，将成为公司在“海绵城市”建设和PPP项目中的切入点。目前公司已与江山、鹤壁、黄山、章丘等多地政府签署了包括“智慧海绵城市”、流域治理、生态环境综合治理等在内的多项合作框架协议，拟采用PPP模式开展合作，预计项目建设金额约为20亿元，未来城市环境治理PPP模式的快速发展，预期将带来充足的监测仪器与工程服务订单，推动公司业绩持续增长。

　　此外，公司于8月重启定增方案，此次定增的资金将为上述订单提供资金支持，为未来 PPP项目有效推进提供了保障。值得一提的是，此次参与定增的两名对象分别公司实际控制人王健和姚纳新的母亲与父亲，显示了两位控制人对公司未来发展的信心。

　　○上周机构调研逾百家公司重点关注两行业

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　　据资讯统计，上周(9月17日-9月23日)共有102家公司获得机构调研。从Wind行业分类来看，基础化工和电子元件受关注程度较高，各有近10家公司获机构调研。上述行业中，银禧科技和三环集团人气较高，迎来了安信证券、银河证券等多家机构的扎堆调研。

　　银禧科技(300221)子公司兴科电子赢得了大客户乐视手机的充分信任，订单量持续提升，随着乐视手机销量的大幅提升，兴科电子的净利润将大幅提升。目前兴科电子项目储备充足，在向乐视供货的同时也在为其他手机品牌提供服务。三环集团(300408)今年投入建设3D打印的大釜生产线已完成各项主设备及配套设备的测试，进入工艺试产及量产阶段，公司研发的尼龙粉开始量产，有望受益进口替代。