私募加仓意愿提升 关注结构性机会

　　近日，第三方平台公布最新股票私募仓位数据，前期低仓位的股票私募加仓意愿与力度均有提升。

　　谈及后市机会，业内人士表示，当前市场底部信号显现，市场向上的可能性进一步增大，存在结构性投资机会，如生物医药、人工智能、消费电子等。

　　加仓意愿和加仓力度提升

　　日前，据私募排排网统计的私募仓位数据显示，股票私募的仓位有所提升，仓位高于80%的股票私募占比也有着明显提升。

　　截至10月20日，股票私募的仓位指数为79.84%，较上周提升0.11个百分点。具体来看，仓位高于80%的股票私募占比为57.9%，仓位在50%-80%的股票私募占比为31.41%，仓位在20%-50%和仓位小于20%的股票私募占比分别为9.98%和0.71%。其中，仓位高于80%的股票私募占比相较此前一期（截至10月13日）的统计数据31.84%有着明显提升。

　　从加仓意愿来看，低仓位私募加仓意愿更强。同源数据显示，前期仓位较低的五十亿规模的股票私募加仓意愿和加仓力度均有明显提升，近一个月仓位指数从最低的69.91%大幅提升至77.88%。

　　超六成私募认为市场底部显现

　　超六成私募认为当前市场底部已经显现。根据私募排排网统计显示，64.52%的私募认为市场底部显现，在政策助力叠加经济回升的双重支撑下，A股市场继续下跌空间有限。但也有35.48%的私募认为市场底部目前难以确定，需要进一步观察。

　　在卓铸投资基金经理王卓看来，当前的市场底部信号正逐渐显现，从朴素的经济周期逻辑来看，资本市场即将迎来向上通道的可能性正进一步增大。

　　朴石投资也表示，当前市场底部特征明显，政策支持、流动性宽松再加上估值便宜已经释放了大部分风险，存在价值投资机会，在目前位置持有优质股票长期超额收益机会很大。

　　关注结构性机会 医药、电子等受青睐

　　近日，随着上市公司三季报的披露，私募调仓路径也得以完全曝光。

　　私募排排网最新统计数据显示，从行业分布来看，医药生物最受百亿级私募青睐，三季度有39家医药生物行业上市公司被百亿级私募重仓。其次是电子和机械设备，分别有33家和30家上市公司被百亿级私募重仓，另外基础化工、电力设备板块上市公司均有多家百亿级私募重仓。

　　根据数据，生物医药概念上市公司康华生物（300841）三季报显示，冯柳管理的高毅邻山1号远望1号私募基金成为康华生物新进前十大流通股东，持有538万股。百亿级私募正心谷资本管理的正心成长私募证券投资基金新进153.92万股兴齐眼药（300573）。

　　此外，电子板块公司TCL科技（000100）在三季度获得高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进1.69亿股，而高毅晓峰2号致信基金继续加仓2949.98万股，两只基金合计持有3.95亿股。

　　谈及之后的投资机会，朴石投资认为，市场中结构性机会此起彼伏，尤其华为产业链与医药行业机会明确。医药行业机会确定性比较高，优秀医药公司以创新为主，特别是有重磅药物的公司价值会被市场愈来愈认可。

　　王卓表示，越是市场低迷期，存在的质优价低的机会就越多。“人工智能产业的颠覆性变革虽然已经被大家所关注，但可能依旧低估了其影响。长期机会上，人工智能产业将是工业革命级的，但是一定要去伪存真。”王卓说，一些传统的白马股当前被错杀的不少，其中一些行业格局清晰的公司价值正处于近十年难遇的“黄金坑”。

　　从具体投资方向来看，翼品资产基金经理周鑫认为，医药行业市场周期已经见底，具备长期配置价值，在估值大幅收缩后，风险收益比提高，创新药和有消费属性的医疗器械和服务企业值得特别关注。人工智能前期板块估值水平较高，但是长期来看仍有较好前景。