三季报数据透露 52家百亿私募重仓行业

　　● 本报记者 王辉

　　百亿私募三季末重点持股出炉。数据显示，截至9月末，共有52家百亿级私募机构出现在312家A股上市公司三季报前十大流通股东名单，其中，新进上市公司82家，增持上市公司41家。从行业分布看，百亿私募重仓行业（申万一级行业，下同）包括医药生物、电子、机械设备等。私募人士表示，随着近日A股触底回升，市场结构性机会将更丰富。

　　重仓312家公司

　　综合朝阳永续、私募排排网等第三方机构最新监测数据，共有52家百亿私募出现在312家上市公司三季报的前十大流通股东名单，312只个股合计持有市值达1106.28亿元（按照9月最后一个交易日收盘价计算，下同）。对比今年中报时的公开持股信息看，三季度百亿私募增持41只个股，新进82只个股，减持57只个股，另有132只个股持股数量保持不变。

　　在此之中，截至9月末时，百亿私募持股市值超过10亿元的个股共计有13只，包括贵州茅台（600519）、海康威视（002415）、紫金矿业（601899）、同仁堂（600085）、东方盛虹（000301）、新和成（002001）等；增持市值较大的个股则有宝丰能源（600989）、中国铝业（601600）、龙佰集团（002601）、健康元（600380）等。此外，截至9月末，百亿私募在三季度新进市值超1亿元的个股数量共计18只，包括鼎龙股份（300054）、恒立液压（601100）、生益科技（600183）、康华生物（300841）、兴齐眼药（300573）等。

　　从行业分布看，截至三季度末，医药生物行业的个股最受百亿私募青睐，有39家医药生物行业上市公司被百亿私募重仓；其次是电子和机械设备，分别有33家和30家上市公司被百亿私募重仓；另外，基础化工、电力设备两大行业也均有超过20家上市公司被百亿私募重仓。

　　按照不同百亿私募管理人的持股口径统计，三季度末，上榜上市公司前十大流通股东榜单次数最多的百亿私募包括高毅资产（47只）、通怡投资（25只）、迎水投资（25只）、阿巴马资产（21只）等。

　　结构性机会更丰富

　　A股市场近日迎来探底回升，在此背景下，多位私募人士表示，随着市场的逐步企稳，A股的结构性机会预计更为丰富。

　　景林资产相关人士表示，现阶段有三类机会值得重点关注：一是在低利率环境下能够高分红或保持经营稳定的企业。这些公司所处行业门槛很高或有准入限制，已经从原先的高估值进入估值合理甚至低估的水平。二是被悲观情绪所笼罩的一些行业龙头公司。不管是消费品领域龙头公司，还是制造业中竞争力较强、现金流较好，但短期增长不及预期带来估值下杀的公司，或者是互联网平台公司，都已经具备比较明确的安全边际。三是在国内有竞争力，又具有走出去能力的公司。这些企业包括跨境电商、智能电动车产业链等。相关优秀的企业只要其商业模型和产品在全球有绝对竞争力，最终都有望成长为真正的全球化公司。

　　私募信心增强

　　在近期市场情绪逐步修复的背景下，当前私募机构对于A股市场的投资信心出现显着抬升。私募排排网11月1日发布的最新调查显示，11月国内私募基金经理A股信心指数为126.13点，创出今年2月以来的近9个月新高。

　　私募基金经理对11月A股市场趋势预期的信心指标值为132.43点，比10月显着上升。其中9%的基金经理对11月A股表现持“极度乐观态度”，51%的基金经理持“乐观态度”，35%的基金经理持中性观点，持悲观态度和极度悲观态度的基金经理占比合计仅为5%。

　　在11月股票仓位增减计划方面，数据显示，11月私募基金经理的仓位增减投资计划指标值为116.67点，环比10月有小幅上升。其中，有3%的基金经理打算“大幅增仓”，30%的基金经理打算“增仓”，66%的基金经理打算维持仓位不变，打算在11月“减仓”或“大幅减仓”的基金经理合计占比仅达1%。与此同时，从私募的最新仓位动态情况看，截至2023年10月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，和2023年9月底持平，整体处于2023年以来的中位偏高水平。

　　业内人士表示，私募机构对11月A股市场整体偏乐观的大势研判，以及整体偏积极的仓位管理计划，有助于A股结构性行情的进一步展开。