又又又创新高了！54%的私募满仓开干，这只量化产品单月赚了15%

　　随着A股市场持续回暖，私募基金又开始了买买买！

　　股票私募连续2周加仓

　　百亿私募仓位创年内次新高

　　截至2024年3月1日，私募排排网发布的私募仓位最新监测数据显示，股票私募仓位指数为76.7%，较1月底小幅下跌1.16%。2月第一周，股票私募平均仓位整体处于下降趋势，随后便开启了连续两周上涨趋势，当前股票私募仓位指数已经创出近三周新高。

　　具体来看，54.40%的股票私募仓位处于满仓水平，28.58%的股票私募仓位处于中等水平，在低仓和空仓股票私募占比为17.02%。

　　分规模来看，截至3月1日，不同规模股票私募仓位指数进一步收窄。百亿私募连续2周大幅加仓，上周百亿私募大幅加仓1.51%，当前百亿私募仓位指数升至74.51%，并创出年近5周新高，年内次新高。当前42.04%的百亿私募仓位处于满仓水平，46.55%的百亿私募仓位处于中等水平，低仓和空仓百亿私募占比仅为10.21%和1.20%。

　　五亿规模私募股票仓位指数最高，最新数据显示，该值为75.41%；五十亿规模私募股票仓位指数最低，为71.10%，首尾相差4.31%。

　　股票私募持续加仓背后，反映了私募基金对未来的信心有所提升。从信心指数来看，3月私募基金经理A股信心指数为125.4点，环比上月大幅上升。分规模来看，百亿规模私募仓位明显回升，整体仓位有所回升的同时前期低仓位私募更倾向于回补仓位。在对3月份的预期上，私募管理人持乐观态度居多，仓位以增持为主。

　　某量化私募涨超15%

　　多元化策略配置或成主流

　　私募持续加仓背后，业绩普遍回暖。

　　朝阳永续数据显示，1至2月，91家股票私募实现了超10%的正收益；同期265家股票私募盈利超5%。

　　截至2月末，总计3649家股票策略私募机构今年前两个月平均小幅亏损5.20%，较1月份平均亏损7.96%的业绩记录收窄2.76个百分点。

　　从2月的单月表现来看，春节前经历了巨幅回撤的量化私募，业绩大幅“回血”。私募排排网数据显示，截至2月底，有业绩展示的31家百亿量化私募，今年2月收益均值达5.7%（含量化多头、量化中性等策略），其中29家实现正收益，占比超93%。在此之中，排名第一的某百亿量化私募2月盈利幅度高达15.06%。

　　在2024年1-2月业绩创出历史新高的私募中，属于50亿以上规模的头部私募有12家。其中，主观私募占10家，量化私募占2家；核心策略上来看，债券策略私募占8家，股票策略私募占3家，多资产策略私募占1家。

　　展望后市，华宝证券研报指出，当前市场环境多变，监管逐步加强对私募行业的监管，长期持有产品获取稳定收益的阶段或将结束，而单一策略配置增加了组合的风险，尤其当市场结构发生变化时，容易遭受损失，投资者应以多元化的策略配置为主，注重攻守结合，把握策略积极信号的时点。股票策略中，主观与量化的剪刀差可能反转，主观管理人较关注的估值、盈利、成长等因子能否体现以及加仓时机是否较准确决定了其业绩表现；量化策略面临调整修复过程，在alpha不确定的环境下，净值型雪球或成为指增产品的新替代。