开源证券：建议积极把握信创和军工信息化机会

　　【计算机】

　　周观点：持续布局信创和军工信息化——行业周报-20221127

　　市场回顾：本周（2022.11.21-2022.11.25，下同），沪深300指数下跌0.68%，计算机指数下跌5.83%。

　　1、周观点：持续布局信创和军工信息化

　　（1）信创三季报表现亮眼，预计2023年更为乐观

　　信创市场空间广阔，信创PC和服务器潜在空间达数千亿，如果考虑相关的行业应用软件，空间更广阔。三季度行业信创赛道表现亮眼，如恒生电子(行情600570,诊股)（26.45%）、顶点软件(行情603383,诊股)（30.68%）、【京北方(002987)、股吧】(行情002987,诊股)（24.35%）、中亦科技(行情301208,诊股)（53.96%）等。近期行业信创政策迭出，金融、电力、医疗等赛道持续轮动，预计2023年更为乐观。

　　（2）军工信息化下游高景气，渗透率有望快速提升

　　遥感卫星领域，在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中，多次涉及与航天相关的内容，国家政策大力支持卫星产业的发展。随着下游领域不断拓展，渗透率快速提升，应用市场有望迎来高速增长。军事仿真领域，在军民融合的政策推动下，一批具备军品科研生产相关资质的企业已逐步进入专业市场，且军品的采购模式也逐步向市场化采购模式转变，民企地位逐渐提升。在政策推动下，军工信息化有望保持高景气，在自主可控大背景下，军工信息化厂商有望迎加速发展。

　　（3）建议积极把握信创和军工信息化机会

　　信创领域，重点推荐用友网络(行情600588,诊股)、普联软件(行情300996,诊股)、神州数码(行情000034,诊股)、彩讯股份(行情300634,诊股)、卓易信息(行情688258,诊股)、致远互联(行情688369,诊股)、海光信息(行情688041,诊股)、中科曙光(行情603019,诊股)、中国长城(行情000066,诊股)、龙芯中科(行情688047,诊股)等，受益标的包括【金山办公(688111)、股吧】(行情688111,诊股)、中国软件(行情600536,诊股)、麒麟信安(行情688152,诊股)、海量数据(行情603138,诊股)、太极股份(行情002368,诊股)、东方通(行情300379,诊股)、普元信息(行情688118,诊股)等；金融信创领域，推荐恒生电子、信安世纪(行情688201,诊股)、京北方、顶点软件、中科软(行情603927,诊股)，受益标的包括中亦科技等；医疗信创领域，推荐卫宁健康(行情300253,诊股)、创业慧康(行情300451,诊股)、久远银海(行情002777,诊股)等。军工信息化领域，推荐航天宏图(行情688066,诊股)、中科星图(行情688568,诊股)、华如科技(行情301302,诊股)，受益标的高凌信息(行情688175,诊股)。

　　2、投资建议

　　（1）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针(行情300803,诊股)、财富趋势(行情688318,诊股)，受益标的包括宇信科技(行情300674,诊股)、【长亮科技(300348)、股吧】(行情300348,诊股)、高伟达(行情300465,诊股)、天阳科技(行情300872,诊股)等；

　　（2）卫星遥感应用：推荐【航天宏图(688066)、股吧】、中科星图、超图软件(行情300036,诊股)；

　　（3）产业互联网：推荐国联股份(行情603613,诊股)、中控技术(行情688777,诊股)、中望软件(行情688083,诊股)、宝信软件(行情600845,诊股)、赛意信息(行情300687,诊股)、鼎捷软件(行情300378,诊股)、爱科科技(行情688092,诊股)等；

　　（4）能源IT：推荐朗新科技(行情300682,诊股)、云涌科技(行情688060,诊股)、东方电子(行情000682,诊股)、瑞纳智能(行情301129,诊股)、和达科技(行情688296,诊股)、远光软件(行情002063,诊股)，受益标的包括恒华科技(行情300365,诊股)、南网科技(行情688248,诊股)、国网信通(行情600131,诊股)等；

　　（5）云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达(行情002410,诊股)、石基信息(行情002153,诊股)、明源云、福昕软件(行情688095,诊股)、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息(行情000977,诊股)，受益标的金山办公、新开普(行情300248,诊股)等；

　　（6）智能网联汽车：推荐中科创达(行情300496,诊股)、东软集团(行情600718,诊股)、四维图新(行情002405,诊股)、道通科技(行情688208,诊股)、淳中科技(行情603516,诊股)、千方科技(行情002373,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)，受益标的包括德赛西威(行情002920,诊股)、万集科技(行情300552,诊股)等；

　　（7）信息安全：推荐深信服(行情300454,诊股)、安恒信息(行情688023,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、天融信(行情002212,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、美亚柏科(行情300188,诊股)、迪普科技(行情300768,诊股)、拓尔思(行情300229,诊股)、三六零(行情601360,诊股)；受益标的包括亚信安全(行情688225,诊股)、卫士通(行情002268,诊股)等。

　　风险提示：疫情反复风险；信息化投资不及预期风险；公司研发不及预期风险。