兴业证券：银行业绩低点已过 看好估值修复行情

　　兴业证券研报指出，业绩低点已过，看好估值修复行情。2023年下半年银行基本面趋势向上，预计规模保持较快增速，息差在资产端定价磨底+负债端成本改善的共同作用下有望逐步企稳，中收增速在低基数下有望企稳回升，资产质量预计延续2021年至今持续向好的趋势，减值持续反哺利润。整体来看，2023下半年银行整体业绩有望逐季提升，为银行板块估值修复提供支撑。个股方面，(1)更受益于经济复苏主线的绩优银行，重点推荐宁波银行（002142）、招商银行（600036）、成都银行（601838）、平安银行（000001）、常熟银行（601128）；(2)低估值+业绩边际改善银行，建议重点关注北京银行（601169）、渝农商行（601077）、浙商银行（601916）等。(3)中特估逻辑催化下，央企银行估值有望提升，重点推荐交通银行（601328）、中信银行（601998）等。