广发证券：钢铁有色齐飞 相似策略成功捕获

　　广发证券：钢铁有色齐飞 相似策略成功捕获 2016-11-13 类别：策略 机构：广发证券 研究员：史庆盛

　　[摘要]

　　相似性匹配行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得79.32%的超额收益，胜率为59.8%，累计最大回撤为17.46%；2016年以来获得-3.25%的超额收益，胜率22.22%，最大回撤为8.8%。本周获得1.42%的超额收益。

　　羊群效应行业轮动策略跟踪全样本来看(2006年起)，策略获得399.21%的超额收益，胜率为56.8%，累积最大回撤为14.7%；2016年以来获得7.0%的超额收益，胜率为58.8%，最大回撤为4.3%。本周获得0%的超额收益。

　　因子极值行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得的超额收益258.08%，胜率72.1%，累计最大回撤为4.3%；2016年以来获得-1.61%的超额收益，胜率50.0%，最大回撤为3.5%。本周获得-0.26%的超额收益。