“疯狂”的5G概念板块来袭！多重因素共振引导5G主线回归 五大机构布局后市良机

　　今日(6月10日)是端午节后首个交易日，A股三大股指小幅高开之后，逐步震荡走高，盘中偶有反复，也迅速企稳，整体呈现脉冲上行走势。

　　从盘面上来看，“疯狂”的5G概念板块来袭，个股掀起涨停潮。截止午间收盘，梦网集团、硕贝德、科信技术、【泰晶科技(603738)、股吧】、欣天科技、中富通、国脉科技、飞荣达等十余只个股涨停。

　　消息面上，据央视新闻报道，6月6日，工信部向中国电信、中国移动、【中国联通(600050)、股吧】、中国广电发放5G商用牌照。

　　据称，这是一个历史性的时刻，中国正式进入5G商用元年。这明显快于预期：中国跳过了临时牌照、试商用牌照等环节，直接发放了商用牌照，中国5G商用的时间表从2020年提前到了2019年。

　　国盛证券分析，复盘3G/4G发牌后通信行业表现，关注高景气的细分行业和龙头个股。市场担心5G发牌是通信预期兑现、行情结束的标志，但我们认为，短期预期兑现，而中期的建设落地刚刚开始，后续需关注高景气行业以及细分行业龙头的表现。

　　国盛证券进一步指出，5G 元年已至，建设高峰疾步前行，看好 5G 核心产业链新机会。根据运营商资本支出估算，目前中国或将在 2019 年实现 10 万或更多的 5G基站建设，而对应整个 5G 时代所需基站数量根据我们国盛电子的测算将约有 500 万宏基站，预计无论是从宏基站或微基站都将远远超 4G 时代的数量。对应 5G 的核心产业链，我们相信在此轮 5G 的建设狂潮中将会深度受益，迎来一轮巨大的发展。

　　华创证券指出，电子行业有望在19年Q2环比Q1复苏，预计19年年中各安卓头部厂商密集发布5G概念机，实际的5G换机潮有望在运营商的推动下在2020年启动，参考整个5G建设周期的路径：5G通信设备->5G终端->5G内容创新，考虑到资本市场的提前量以及中报预告催化，我们认为2019年Q2电子板块龙头有望进入战略配置阶段。

　　华金证券表示，5G 商用牌照正式发放， 5G 通信设备、高频高速 PCB、陶瓷滤波器、天线振子、通信高速连接器、光模块、光器件、光纤光缆等通信基础设施产业链将率先受益，中长期将带动车联网、 AR/VR 等新应用的发展，产业步入新一轮发展周期。市场层面， 5G 板块将调整进入业绩兑现阶段，建议密切跟踪运营商相关建设招标及厂商份额变化情况，重点关注 5G 产业链格局重塑中的核心厂商。 此外， 持续推荐云计算板块，关注数据中心运营服务商。

　　东北证券指出，工信部向三大运营商及中国广电正式发放5G商用牌照，国内5G提速远超预期，5G建设正式拉开序幕；中国广电的参与也有望加速国内5G移动基础设施及后续5G应用生态建设，促进5G更好发展。

　　西南证券认为，2019 年下半年，有望再次多重因素共振引导 5G 主线回归。 综上分析，我们认为宏观环境、情绪面、投资等各类预期差是带来投资机会的核心影响因素。2019年上半年，整体环境、情绪面变化较为类似 2018 年上半年， 2019 年下半年有望历史重复，再次“多重因素共振引导 5G 主线回归” 。

　　(文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。)

　　（文章来源：东方财富证券研究所）