申万宏源将发200亿元次级债和120亿元公司债

　　申万宏源近日公告称，子公司申万宏源证券拟发行不超200亿元次级债和不超120亿公司债。据了解，申万宏源证券本次发行的不超200亿元次级债，以非公开方式发行，期限不超过5年（含5年），按照面值平价发行，票面利率为固定利率，由公司与主承销商根据市场情况询价协商确定，募集资金用途为补充公司营运资金。

　　而拟发行的不超120亿元公司债，以公开方式发行。在获得中国证监会核准后，可以一次发行或分期发行。期限不超过7年（含7年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。

　　关注度：★★★

　　点评：事实上，除了申万宏源之外，其他券商今年以来对于发债也相当积极。WIND数据显示，今年前五个月就有37家券商（包含券商资管子公司在内）共计发行公司债103只，发行额度为2637亿元。不论是从发行债券的数量还是额度上，今年比去年同期都有较大幅度增长，发行公司债数量同比增长157.5%，发行额度同比增长111.5%。在再融资新规下，多数券商增发、配股受到限制。与此同时，债券融资成为券商重要的融资方式。

　　（吕江涛、李文整理）