联通(00762.HK)：目标价下调至12.20元 最坏时刻已经过去，维持评级“跑赢大市”
来源： 互联网
作者：佚名
摘要： 麦格理发表报告，认为市场不应对联通(00762.HK)+0.620(+7.381%)沽空$1.32亿;比率9.857%下跌80%的中期业绩感到意外，基於环比改善的EBITDA、纯利及综合ARPU，相信最坏时刻已经过去，维持评级「跑赢大市」，目标价由13.40元下调至12.20元。
麦格理发表报告，认为市场不应对联通(00762.HK) +0.620 (+7.381%) 沽空 $1.32亿; 比率 9.857% 下跌80%的中期业绩感到意外，基於环比改善的EBITDA、纯利及综合ARPU，相信最坏时刻已经过去，维持评级「跑赢大市」，目标价由13.40元下调至12.20元。
报告提出，综合ARPU(平均每月每户收入)可量度电讯商客户基础质素，相信联通持续改善的ARPU反映其在2G/3G用户迁移至4G平台上做得好，而公司亦能有效管理其收费结构来刺激数据用量及数据收入。监於综合ARPU按年改善，该行相信这是重要信号显示联通业务正在好转。
业绩公布後，该行下调联通今明两年盈利预测12-17%，认为10月公布的第三季业绩或是股价催化剂。(ay/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-18 12:25。)
关键词：
审核：yj161
编辑:yj127
联通,00762.hk,目标价,下,调至,12.20元,最坏,时刻,过去,维持,评级,跑赢,大市
