《大行报告》摩通:龙湖(00960.HK)会有增长动力 升目标价至16元
摘要: 摩根大通发表报告指,龙湖地产(00960.HK)+0.600(+5.085%)沽空$3.09千万;比率28.213%上半年业绩只是各方面改善的开端,预期集团未来将有更多的增长动力,今年至2018的边际
摩根大通发表报告指,龙湖地产(00960.HK) +0.600 (+5.085%) 沽空 $3.09千万; 比率 28.213% 上半年业绩只是各方面改善的开端,预期集团未来将有更多的增长动力,今年至2018的边际利润将持续扩张。
报告提到,集团在其现有的土地储备中表现良好,但认为这些市场在急速增长後现已开始放缓,预期未来只能继续带动集团增长6至9个月,集团对此亦有对策,开始在一些较落後的城市布局,如杭洲、青岛及济南,认为将能够录得不俗的销售增长,因这些地区过去三十个月的土地供应有限,这些城市将成为下一个销售增长动力,预期今年相关销售将达到650亿元人民币,按年升42%。
该行指出,融资成本优势将令集团成为长期的赢家,预期资金成本有机会进一步下跌至4%,并带动边际利润及派息率上升,料2015至2018年盈利达到18%年复合增长。该行将龙湖目标价由14元上调至16元,维持「增持 」评级。(ch/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-18 12:25。)
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