最被看好的十大港股:大摩升华晨目标价至13港元
摘要: 里昂:首予舜宇(02382)“买入”评级目标价159港元里昂发表报告表示,随手机多镜头化及解像度增加下,预期舜宇(02382)于2019至2021年手机镜头及光学产品销售复合年增长率分别为23%及20
里昂:首予舜宇(02382)“买入”评级 目标价159港元
里昂发表报告表示,随手机多镜头化及解像度增加下,预期舜宇(02382)于2019至2021年手机镜头及光学产品销售复合年增长率分别为23%及20%。
该行称,由于更多有关于摄像镜头的先进驾驶辅助系统(ADAS)产品渗透,全球摄像镜头需求将超过汽车总出货量,带动舜宇车载镜头未来三年的销售复合年增长率达29%,因此预期舜宇于2019至2021年之整体收益及盈利复合年增长率分别为21%及38%,首予其“买入”评级,目标价为159港元。
花旗:重申美团点评(03690)“买入”评级 目标价108港元
花旗发布报告称,重申美团点评(03690)“买入”评级,目标价108港元。
该行称,相信美团点评管理层的回应是有理据和帮助缓解投资者的担忧,管理层也重申其维持长远增长的目标多于追逐短期利润,并会继续投资以增加市占率、改善服务。该行表示,公司计划扩张酒店业务至更低端城市,维持对管理层执行能力的信心。
美银美林:重申中升(00881)“买入”评级 目标价31.4港元
美银美林发表报告表示,重申对中升控股(00881)“买入”评级,认为公司旗下宾驰新店扩张较预期快,加之售后服务长强劲,在汽车金融及保险业务方面的新产品、和策略也有助进一步改善佣金收入,考虑到相关因素后对其2019至2021年每股盈利预测升各1%、3%及4%,调高对其目标价,由26.5港元升至31.4港元。
该行指出,中升现时经营23家宾驰商用车经销店,并获宾驰许可将改变大约20家乘用车经销店,由于乘用车经销店的平均销售较高,而且来自售后服务的利润也是最高,故认为对公司的未来盈利来说是重要正面因素。该行估计未来两年旗下的宾驰乘用车经销店,将由现时的50家增至70家,此外凌志还推出了新的RX车款,由于中升属内地凌志最大的经销商,故预期可受惠新款推出。
大摩:升华晨(01114)目标价至13港元 维持“增持”评级
大摩近日发表报告称,重申对内地汽车行业明年正面的看法,维持明年增长率1%至2%的预测,预计明年可受惠换车需求,而且部分汽车产品由今年延至明年推出,该行持续看好豪华车型及日本品牌车企,并称中资汽车股于今年第三季盈利能力持续改善。
该行表示,基于华晨中国(01114)旗下合营于上季销售优预期,决定上调对华晨于2019年至2021年纯利预测各11%、9%及8%,反映了宝马合营盈利能力较预期理想,对华晨中国目标价调高8%至13港元,并为该行在内地汽车行业的首选股,维持“增持”评级。
高盛:看好内地半导体及5G等范畴 建议买入中芯国际(00981)及华虹半导体(01347)等科技股
高盛发表研究报告表示,上月在美国及内地举行了市场营销会议,投资者对全球5G迁移及中国半导体的发展较7月份的时候乐观,但对于估值及时机方面维持审慎。
该行对重申对部分范畴买入的看法,包括中国半导体(代工厂、集成电路设计、设备);5G电讯设备及供应链(基站、印刷电路板);市场份额增加或毛利率扩大的智能手机零件。
该行建议买入的股份包括中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)、ASM太平洋(601099,股吧)(00522)、舜宇光学(02382)、联想集团(00992)、鸿腾精密(06088)、【中兴通讯(000063)、股吧】(00763)及京信通信(02342)。
富瑞:予合景泰富(01813)“买入”评级 目标价13.17港元
富瑞发布报告称,合景泰富(01813)管理层对公司今明两年整体营运持正面看法,进一步增强该行对公司在12个月内有出色表现的信心。该行再次确认公司为中型股份中的首选,予“买入”评级,目标价13.17港元。
该行表示,管理层对实现850亿元(人民币,下同)的全年销售目标充满信心,并预计由于可售资源超过4000亿元,明年增长将超过30%至1100亿元。这与该行对今明两年合约销售分别为857亿元及1130亿元的预测相符。
花旗:煤股明年迎来现金流改善等催化剂 首选【中国神华(601088)、股吧】(01088)
花旗发表报告表示,自2017年煤炭股估值随着煤价回落遭下调,5500Kcal//kg长期动力煤合同价格目前已接近每吨535元人民币,相信内地政府目前会协助稳定煤价,行业下行周期因素已经反映在股价之上。
该行同时将中煤(01898)投资评级,由“中性”上调至“买入”,对其目标价由原来3.9港元,轻微下调至3.6港元,此相当于明年市盈率7.7倍,并决定调高对中煤2019年至2021年纯利预测各28%、17%及12%,至62亿、54亿及51亿人民币,反映旗下自产煤的销量强劲。该行预计中煤于今年第四季自产煤每吨毛利为64元人民币,同比下跌14%。
中金:上调宇华教育(06169)目标价至5.2港元 维持“中性”评级
中金公司发布报告称,宇华教育(06169)2020财年的收入预测上调28%,相应将调整后净利润预测上调19%。该行同时引入2021财年预测:收入同比增长6%至25.66亿元(人民币,下同),调整后净利润同比增长12%至10.97亿元,维持“中性”评级,目标价上调37%至5.2港元。
该行称,宇华教育高等教育及K-12业务增长势头较幼儿园板块更为强劲,收入分别同比增长58%和13%,主要得益于报告期内两所民办高校和一所高中并表。截至2019财年末,高等教育业务贡献收入占比已从去年同期的51%提升至62%。
小摩:上调海天国际(01882)目标价至22港元 维持“增持”评级
小摩发布报告称,海天国际(01882)10月份塑胶生产量同比升26%,而累计十个月则升34%,高于该行预期,更认为高于预期的塑料生产意味着塑料注射成型机(PIMMs)使用率优于预期,并促使提高对PIMMs的需求预测。
该行表示,上调海天国际2019至2021年度盈利预测2%至4%,目标价相应由21港元上调至22港元,维持“增持”评级。
花旗:升【中海油服(601808)、股吧】务(02883)目标价至13.5港元 维持“买入”评级
花旗发表报告表示,中海油田服务(02883)A股及H股差距由11月初时的50%扩大至74%,而过去两年平均约为52%,相信反映了较多A股投资者对于公司2020年离岸资本开支及盈利表现较乐观,相信公司盈利有向上重估的空间,而H股走势或可追上,直至AH股价差回到平均水平。
该行指出,2018年曾有两次中海油服AH股价差达到80%,而两次的情况中H股均在一个月内取得7-20%的回报。该行投资者认为考虑到2020年其股本回报率约为10%,公司H股估值昂贵,但该行相信A股股价向上应可助提升其H股估值上限。该行将其2019-2021年盈利预测分别升4%、19%及28%,目标价由13港元升至13.5港元,此相当于预测明年市账率1.45倍,维持“买入”评级。
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