野村:中资电讯股股息率吸引 中国移动给予买入评级
摘要: 野村发表研究报告指,中国电讯业去年第四季在竞争缓和下恢复缓慢增长,三大电讯运营商的资本支出均低于预期,其股息率亦吸引.该行给予中国移动(00941)“买入”评级,目标价72元;中国联通(00762)评
野村发表研究报告指,中国电讯业去年第四季在竞争缓和下恢复缓慢增长,三大电讯运营商的资本支出均低于预期,其股息率亦吸引.该行给予中国移动(00941)“买入”评级,目标价72元;中国联通(00762)评级为“中性”,目标价4.8元;中国电信(00728)评级为“中性”,目标价2.6元。
野村指,今年需关注5G用户的实际增长,三家运营商今年5G套餐客户的目标总计约2亿人,约占移动用户基础渗透率12%.该行认为,5G网络将会在今年下半年才会推出,而实际的5G智能手机用户将大大少于所披露的套餐客户.同时,目前的5G套餐客户到2月底将每用户平均收入(ARPU)提升了约10%,认为随着5G智能手机用户数量的增加还有上升的空间。
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