券商聚焦交银国际维持新鸿基地产(00016)买入评级 指业绩符预期而目前为吸纳良机

　　交银国际发研报指，新鸿基地产2022财年上半年的基础溢利同比下降15.2%至148亿港元，较该行和市场预测分别低4.2%和5.4%。收入同比下降12.8%至402亿港元，主要受累于较少楼盘竣工下，物业开发收入减少。

　　合约销售进展良好：上半年合约销售为230亿港元，同比增56%，完成全年450亿港元目标的51.1%。公司继续通过多渠道拿地，例如农地转换，其中包括位于北部都会区的十四乡大型项目。

　　内地租金增长稳定：中国内地总租金收入同比增长18%至33.74亿港元，弥补了香港租金下跌，后者主要受累于疫情下的社交距离措施。公司计划扩张其在内地的投资物业，将总楼面面积在2024年6月前增加至2650万平方尺。

　　交银认为香港住宅市场将在疫情受控后回暖。而且，新鸿基旗下的优质商场拥有大量客流，可受惠于新一轮消费券。目前估值较资产净值折让54%，且股息率高达5.27%，是很好的买入机会。交银维持买入评级，目标价121.20港元不变。