券商聚焦国盛证券:理想L9有望抢占同级豪华车市场 维持理想汽车(02015)买入评级
摘要: 国盛证券发研报称,维持理想汽车(02015)买入评级,预计2025年NON-GAAP净利润有望达106亿元,对应目标市值对应为30倍P/E,具备较强安全边际,目标价182港元。
国盛证券发研报称,维持理想汽车(02015)买入评级,预计2025年NON-GAAP净利润有望达106亿元,对应目标市值对应为30倍P/E,具备较强安全边际,目标价182港元。
预计2022-25年销量为15/26/36/52万辆。公司新车型L9在性能、空间、安全性及智能化上配置突出,具备高性价比,有望成为理想ONE后下一个爆款。该行预计其有望抢占同级车型及同价格带豪华车市场,稳态月销量有望破万。另预计Q2交付量有望达26000辆以上,超此前预期,Q3/Q4结合新车爬产节奏,全年交付有望超15万辆。同时,L9车型设计毛利率较理想ONE更高,量产后预计全年毛利率有望维持20%较高水平。