券商聚焦开源证券维持九毛九(09922)买入评级 指疫情负面影响逐步消退
摘要: 开源证券发研报指,短期疫情扰动太二经营及扩张节奏,中期仍看好太二品牌优势及标准化模型驱动门店持续扩张,怂品牌势能积累及单店模型稳定后加速展店;长期看九毛九优质赛道、运营标准化、品牌年轻化策略下,
开源证券发研报指,短期疫情扰动太二经营及扩张节奏,中期仍看好太二品牌优势及标准化模型驱动门店持续扩张,怂品牌势能积累及单店模型稳定后加速展店;长期看九毛九优质赛道、运营标准化、品牌年轻化策略下,多品牌多场景打开增长空间。
考虑到太二一线城市门店占比较高及疫情对门店经营及扩张造成的负面影响,该行下调九毛九2022/2023/2024年归母净利润3.6/6.2/9.7亿元至2.6/5.3/8.3亿元,对应EPS0.18/0.36/0.57元,同比增长-24.3%/104.6%/58.3%。
公司当前股价20.85港币分别对应2022/2023/2024年100.1/48.9/30.9倍PE,维持“买入”评级。
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