券商聚焦麦格理微升阿里巴巴-SW(09988)目标价2% 指成本管控有效令季绩走强
摘要: 麦格理发研报指,阿里季业表现强劲,期内经调整纯利较市场预期高出12%。自2021年底以来,随着各平台集体削减成本,该行料阿里在未来几个季度将实现成本优化和利润率复苏的承诺,
麦格理发研报指,阿里季业表现强劲,期内经调整纯利较市场预期高出12%。自2021年底以来,随着各平台集体削减成本,该行料阿里在未来几个季度将实现成本优化和利润率复苏的承诺,从而为整个行业良性运行提供积极的导向。
麦格理预计下半年经调整EBITA将同比增长26%。该行认为公司采取相对保守的管理策略乃意料之中,预计下半年核心广告收入同比增长2%,好于上半年表现(同比降6%)。
通过改进的成本控制措施,该行将2023/24财年经调整后EPADS(每股美国存托股盈利)上调1%/2%。并将其美/港股目标价分别上调1%/2%至150美元/148港元。重申跑赢大市评级。