券商聚焦高盛维持太古地产(01972)“买入”评级 指其业绩稳健彰显集团管理

　　高盛发研报指，太古地产(01972)2022年上半年业绩符合该行与市场预期。尽管期内香港与内地均受疫情干扰，但剔除物业重估和一次性出售停车位的收益后，公司业绩仍相对稳健，录得核心净利润逾36亿元；受香港零售与写字楼收入拖累，租金收入同比下滑3%，部分抵消内地零售收入增长；中期每股派息同比提升3%至0.32港元。

　　该行现预计香港与内地2022年的零售与写字楼业务同比持平，故太古地产的2022-2023年每股盈利调整-5至+1%；目标价从26.5港元下调2%至26港元。尽管边境重新开放的时间仍未确定，但公司业绩彰显了集团强大的管理能力，该行看好太古地产资本管理的增长前景。该行续指，太古地产估值较低，资产净值折让为53%，股息收益率为4.9%。维持“买入”评级。