券商聚焦招商证券维持中国财险(02328)“强烈推荐”评级 指其三季度业绩持续向好
摘要: 招商证券发研报指,中国财险(02328)车险保费增速继续回升,同时公司22年中报业绩大超预期,“量价齐升”逻辑持续得到验证。展望后续,该行认为公司经营将持续稳中向好,下半年公司保费和盈利将持续高增。
招商证券发研报指,中国财险(02328)车险保费增速继续回升,同时公司22年中报业绩大超预期,“量价齐升”逻辑持续得到验证。展望后续,该行认为公司经营将持续稳中向好,下半年公司保费和盈利将持续高增。该行反复强调公司当前处于行业景气度显着改善、市占率稳步提升、COR改善超预期、ROE可保持在13%以上、股息率7%、估值对应22年底净资产0.77倍,股价具备持续修复动力,目标估值0.9倍22年底净资产,目标价11块港元,维持“强烈推荐”评级。
中国财险披露2022年1-8月份保费数据显示,1-8月公司累计实现保费收入3402亿元,同比增长9.8%,其中车险累计同比增长7.2%,非车险累计同比增长12.6%,公司车险延续复苏态势,非车险经营保持相对稳健,财险景气度依旧向好。公司8月车险保费增速继续提升,单月同比+9.2%,后续随着新能源车销量持续增长、公司新能源车占比不断提升有望带动车险经营持续向好。
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