中证路演回放：国产特种芯片龙头紫光国微公开发行可转债网上路演

　　紫光国微（002049）专注于集成电路芯片设计开发业务，是领先的集成电路芯片产品和解决方案提供商，在智能安全芯片业务、特种集成电路业务、半导体功率器件业务以及晶体业务等核心领域已形成领先的竞争态势和市场地位。

　　安全芯片业务领域，公司的THD89安全芯片成为国内首款通过国际SOGIS互认的CC EAL6+安全认证产品，是全球安全等级最高的安全芯片之一。特种集成电路技术领域，公司处于国内领先地位，核心产品在相关领域得到广泛应用。半导体功率器件领域，公司超结MOSFET技术研发能力在国内处于领先水平，拥有多项核心专利，具有低开关损耗、低导通损耗和高可靠性的品质。石英晶体频率器件领域，建有省级企业技术中心、高性能频率器件工程实验室，是国内掌握石英频率器件加工技术的高科技企业之一，在高稳定、高精度、小型化频率器件产品方面具备核心技术优势。

　　6月9日，紫光国微公开发行可转债的网上路演活动在中证网举行。接下来，请跟随中证君一起走进路演现场、走进企业。

　　公司概况

　　紫光国芯微电子股份有限公司（简称“紫光国微”，SZ002049）是长期专注于集成电路芯片设计和销售领域，经过多年的持续快速发展，已成长为国内较具竞争力的芯片设计企业之一，具有一定的行业地位优势。公司现已形成以集成电路业务领域为主，晶体业务为辅的业务格局。其中，集成电路业务主要产品包括智能安全芯片、特种集成电路、半导体功率器件等，晶体业务主要产品为石英晶体元器件。

　　紫光国微掌握智能安全芯片相关的近场通信、安全算法、安全攻防、嵌入式存储、嵌入式方案、高可靠等六大核心技术，拥有多项核心专利，搭建了设计、测试、质量保障和工艺外协等四大技术平台，可保障多种工艺节点的研发、制造、测试及应用开发。公司在特种集成电路技术领域已形成七大系列产品，核心产品在相关领域得到广泛应用。公司可提供性能卓越的高中低压全系列MOSFET产品，覆盖电压范围20V-1500V，广泛应用于节能、绿色照明等领域。公司是国内石英压电晶体龙头企业，也是国内少数掌握全系列石英压电晶体制作技术的企业之一。

　　紫光国微以智慧芯片为核心，聚焦数字安全、智能计算、功率与电源管理、高可靠集成电路等业务。公司以“用芯成就客户、共创智慧世界”为使命，以“智慧芯片领导者”为愿景，坚持“技术领先、全球发展、高效运营”三条路径，深耕“智慧网联、智慧工业、智慧金融、智慧城市、智慧生活、智慧交通”六大垂直领域，致力于构建智慧产业生态圈，赋能百行百业，共创智慧世界。

　　可转债发行概况

　　发行规模：募资总额为人民币15亿元，合计1500万张

　　债券简称：国微转债

　　债券代码：127038

　　申购代码：072049

　　申购日期：2021年6月10日

　　转股价格：137.78元/股

　　问答集锦

　　问：请问公司所处细分行业前景如何？

　　答：近几年来我国集成电路设计行业持续保持着快速发展的态势，未来，随着国家供给侧改革以及调结构、去产能、补短板等一系列经济政策的深入实施，以及工业互联、物联网、人工智能等新经济的发展，我国集成电路设计行业仍将保持较快增长的态势。

　　问：请问公司有哪些竞争优势？

　　答：公司的竞争优势主要有以下四点：人才技术优势，研发与创新优势，资质与产品优势，市场渠道与品牌优势。

　　问：请问公司近几年的毛利率水平如何？

　　答：报告期内，公司主营业务收入综合毛利率分别为30.62%、35.81%和52.64%。2018年至2019年，公司主营业务毛利率基本保持稳定。2020年主营业务毛利率较去年同期出现大幅增长，主要系毛利率较高的特种集成电路业务增长及毛利相对较低的西安紫光国芯不再纳入合并报表所致。

　　问：公司未来的财务状况和盈利能力是怎样的？

　　答：报告期内，公司扣除非经常性损益前的加权平均净资产收益率分别为9.56%、10.15%和17.71%。扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为5.36%、9.67%和15.28%。公司应收账款欠款客户信用良好，周转率正常。随着公司规模的不断扩大和技术研发能力的不断增强，将不断扩充公司产品线及产品性能，公司未来具有较强的可持续盈利能力。

　　问：我国集成电路设计行业发展有哪些有利因素？

　　答：目前中国大陆作为全球最大的集成电路终端产品消费市场，具有广阔的市场空间。同时，我国政府颁布了一系列政策法规，将集成电路产业确定为战略性产业之一，政策和法规的发布和落实，为集成电路及其专用设备制造行业提供了财政、税收、技术和人才等多方面的支持，为企业创造了良好的经营环境，促进了本土集成电路及其专用设备行业的发展。

　　问：请简单介绍下本次募集资金投资项目。

　　答：本次发行的募集资金总额不超过人民币150,000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入新型高端安全系列芯片研发及产业化项目、车载控制器芯片研发及产业化项目和补充流动资金。

　　问：本次募投项目新增产能规模较大，项目实施是否合理，产能是否能够被消化？

　　答：新型高端安全系列芯片研发及产业化项目具备良好的市场前景，公司在安全芯片领域具有行业领先地位，并已拥有部分合作协议和市场积累，本项目新增规模具备合理性，该项目建设后相关产品具备市场消化能力。车载控制器芯片研发及产业化项目具备良好的市场前景，公司在车载控制器芯片领域拥有一定的技术积累，并已拥有部分合作协议和市场积累，本项目新增规模具备合理性，该项目建设后相关产品具备市场消化能力。

　　问：请简述此次募投资金对公司经营情况的影响。

　　答：本次公开发行可转债募集资金投资项目的实施将对公司的经营业务产生积极影响，有利于提高公司的持续盈利能力、抗风险能力和综合竞争力，巩固公司在行业内的领先地位，符合公司及公司全体股东的利益。

　　编辑： 王朱莹