中报盘点之社保篇：社保最新持仓曝光 二季度重点加仓这些方向

　　随着8月份的结束，A股公司2021年中报披露工作正式收官，作为A股市场的重要投资主体，社保基金、QFII等投资机构的持仓变动备受关注。

　　根据同花顺（300033）iFinD数据显示，截至半年报披露结束，社保基金共持有508家A股上市公司股份，其中有434家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。具体来看，二季度以来共有252家上市公司被社保基金新进或增持。另外，119家公司被社保基金不同程度的减持，63家公司持股未变。

　　与此同时，QFII共持有484家A股上市公司股票，其中，新进或增持333家，减仓97家，54家公司持股未变。进一步梳理发现，共有122家上市公司同时获社保基金和QFII持有。

　　社保选股注重稳定及成长

　　从行业方面来看，社保基金新进或增持的252只个股主要扎堆在机械设备、医药生物、电子、化工、信息服务、有色金属、食品饮料等七行业，分别为48家、36家、24家、23家、18家、11家和9家。由此可见，机械制造、医药以及科技股备受社保基金青睐。

　　社保基金的投资一向以稳定增长为主，在123家重仓股(持股市值大于5亿元)中，107家上市公司净利润实现同比增长，占重仓股比重高达86.99%。

　　其中，欣旺达（300207）、宋城演艺（300144）、杉杉股份（600884）、巨化股份（600160）、三友股份的业绩增速排名靠前，欣旺达上半年净利润增速达到10391.43%，而宋城演艺、杉杉股份、巨化股份、三友股份的净利润也同比暴增了5倍以上。就这几家公司来看，欣旺达业绩暴增的主要原因是非经常性收益大增所致，其6.17亿元的净利润中就包含了3.95亿元的非经常性收益。

　　在新进及加仓个股名单中，紫金矿业（601899）、锦浪科技（300763）、三安光电（600703）、中兴通讯、歌尔股份（002241）、中环股份（002129）、中航光电（002179）、分众传媒（002027）、【正泰电器(601877)、股吧】（601877）、三友化工（600409）成为排行榜前十，这些个股或多或少半年度净利润均实现同比增长。

　　从半年报和相关数据来看，上述个股所处行业多数处于高景气周期，符合国家战略发展方向，此类品种今年以来的表现也相对突出，一定程度上体现了社保基金把握市场风格变化的能力。

　　QFII：持股484家 重仓91家

　　根据同花顺iFinD显示，截至二季度末，QFII持有484家A股上市公司股份，合计持股数量高达79.25亿股，持股总市值为2415.24亿元，其中持股市值超过5亿元的有91家。

　　具体来看，QFII二季度新进持有208只个股，京东方A获QFII新进持有2.48亿股，数量居首；增持125只个股，隆基股份（601012）、【双环传动(002472)、股吧】（002472）、爱尔眼科（300015）、招商轮船（601872）、无锡银行（600908）等5只个股获QFII增持数量均超2000万股；减仓97家，美的集团（000333）、宝钢股份（600019）、格力电器（000651）等3只个股的减持量均超6000万股。54家公司持股未变。

　　484只QFII持有个股中，有380只个股上半年净利润实现同比增长，占比近八成。其中，江苏索普（600746）、双环传动、云天化（600096）、万通发展（600246）、【晶丰明源(688368)、股吧】、新乡化纤（000949）、酒钢宏兴（600307）等7只个股上半年净利润同比增长均超20倍，业绩表现亮眼。

　　行业分类上，484只个股主要集中在机械设备、医药生物、电子、化工等四大行业，分别为58只、56只、52只、44只。

　　而从持有市值上看，隆基股份、宁德时代（300750）、南京银行（601009）、爱尔眼科、生益科技（600183）等持股市值居前，分别达到281.47亿元、239.62亿元、132.71亿元、95.84亿元和78.78亿元。

　　可以看出，在利率下行、市场风险偏好倒向成长和周期风格的环境下，QFII更加青睐于新能源、半导体、先进制造等高景气高成长性行业方向。业内人士分析指出，二季度QFII持有较多机械设备行业公司，随着大宗商品价格得到有效管控，其对制造业带来的成本冲击将不断减弱，制造业企业的业绩和利润将得到优化和改善，行业景气度不断上行。制造业升级已经成为我国产业升级的主要方向，预计将在未来几年反复活跃。