以透明促优质促廉洁 深交所“三阳光两促进”专项行动成效显着

　　今年以来，深交所紧紧围绕注册制改革目标和市场共性诉求，以透明促优质，以透明促廉洁，持续开展“三阳光两促进”专项行动，主要内容是深化阳光审核、阳光监管、阳光服务，促进审核质量效能提升、促进廉洁文化提升。

　　记者了解到，“三阳光两促进”专项行动推出涉及审核、监管、服务等环节的20余项具体举措，已经取得扎实成效。

　　“‘三阳光两促进’专项行动更好地响应注册制改革的要求，通过阳光审核把好上市入口质量关；通过阳光监管强调上市公司信息披露，进一步压实各市场主体的信息披露义务与责任；通过推动阳光服务为资本市场培育优质企业，促进创新科技型企业健康发展。”华大九天（301269）相关负责人对记者表示。

　　深化阳光审核

　　大力推进“开门办审核”

　　创业板改革并试点注册制以来，深交所坚持以信息披露为核心，大力推进“开门办审核”，建立阳光化发行上市审核机制。深化阳光审核，坚持“应见尽见”原则，全流程公开机制更加畅通，审核环节沟通质效进一步提升，申报前预沟通机制持续优化。

　　深交所建立并持续完善发行上市审核咨询沟通机制，依托审核业务专区搭建电子化沟通预约平台，发行人及中介机构可以便捷提交预约申请、跟进处理进度、查看预约结果，审核环节沟通质效进一步提升。三年来，已累计接待各类沟通来访800余次，有效破除了审核神秘感，增强了审核透明度，通过“开正门、堵偏门、关后门”进一步降低了廉政风险，真正让市场主体有求必有应，有问必有答。

　　“三阳光两促进”行动启动以来，深交所推动审核标准、程序、内容、过程、结果公开，进一步向市场公开审核关注要点，以便利发行人和中介机构事先核查，做好申报准备。同时，继续坚持“应见尽见”原则，保障在审企业来访接待机制的顺畅运行，就企业关心的审核逻辑和关注重点、审核流程等事项当场答疑解惑。

　　某IPO申报企业表示，审核关注要点公开在帮助企业准备申报材料过程中帮了很大忙。根据深交所发布的《审核关注要点落实情况表》，企业可以逐条对照、排查问题，而且每一条都有明确的规则依据，查找对应非常便捷。

　　一家创业板企业在审过程中遇到需整改的问题，多次申请了项目沟通，深交所每次都热情接待、答疑解惑。该企业负责人表示，现场沟通前曾有过监管机构“门不好进、人不好见”的担心，如今看来，通过正常渠道就可以和交易所保持良好沟通，而且每个问题都能得到及时、专业的解答，服务态度也很好，自然没必要再动心思走后门。

　　深化阳光监管

　　破除现场督导神秘感

　　深交所深化阳光监管，加大日常审核监管措施公开力度，破除现场督导神秘感。

　　在日常审核监管措施方面，加大公开力度。今年以来，深交所对各类违规主体实施口头警示、书面警示22次，通报批评6次；将涉嫌存在体外资金循环、操纵财务报表范围的2家发行人违法违规线索上报证监会。向保荐机构定向编发审核动态，持续发布监管和审核案例，准确传递审核监管要求。常态化召开座谈和专题调研，组织开展业务培训，通报审核工作和保荐机构执业问题，凝聚市场共识，共同把好入口关。

　　在阳光督导方面，破除神秘感。现场督导是发行上市审核全链条的重要一环，对提升监管精准度和靶向性，压严压实中介机构“看门人”责任，提高发行人信息披露质量起到积极作用。

　　首先，质量优先，督促企业切实规范整改。将发现问题通过进场见面会、离场前反馈交流会等形式与企业、中介机构“零距离”沟通，帮助企业认识到自身不足。保荐人等中介机构与企业一道切实整改到位后再次申报，有利于企业在资本市场上行稳致远。

　　其次，健全约束，实施差异化监管安排。深交所对注册制下IPO保荐业务“执业质量较低、内控风险较大”的保荐人，实施现场督导、专项自查的差异化监管安排，引导保荐人主动提升执业质量。

　　再次，强化内控，压实投行“三道防线”职责。要求保荐人项目组、质控、内核全程参与，保荐人按照尽职调查相关规则，进行全面自查自纠、认真整改规范，对发行人异常财务指标、异常信息保持合理怀疑和职业敏感，有效识别发行人存在的问题，实事求是审慎发表核查意见。

　　最后，以点带面，实现“督导个别、引导行业”的目的。根据需要对会计师事务所等证券服务机构单独或一并实施现场督导，通过督导项目举一反三，推动市场各方归位尽责，截至2023年8月23日，深交所已实施129个督导项目。

　　安信证券副总裁廖笑非对记者表示，深交所深入推进“阳光督导”，将现场督导作为上市审核工作的有益补充和必要延伸，通过立规明矩、以案为鉴、送法上门、深入调研等方式，不断向市场清晰传递监管理念和最新监管政策，压严压实中介机构尽调把关职责，从严把好IPO质量关，对于保护投资者的合法权益，从源头提升上市公司质量，促进资本市场的稳定和健康发展具有重要意义，有效保障了全面注册制改革的走深走实。

　　深化阳光服务

　　提升市场主体获得感

　　深交所紧紧围绕全面注册制改革目标，聚焦优化服务改进作风，深入推进阳光服务专项行动，公开服务监督电话、设置回访制度、发放阳光服务卡、完善服务档案，推动改革成效向市场培育服务领域延伸，切实提升市场主体获得感和满意度。

　　全面实行股票发行注册制改革，不仅是审核制度的变革，更是交易所全链条服务质效的提升工程。自阳光服务专项行动开展以来，深交所线上线下（300959）同向发力，依托在地化服务体系和“科融通”“股交通”“培育通”“报辅通”等金融科技平台，在全国范围组织“资本市场服务周”“阳光服务行”等培训培育活动，及时传导资本市场改革政策，广泛调研科技型企业，为企业提供专业“问诊把脉”服务，支持企业分阶段、有步骤的对接资本市场。

　　此外，深交所“两促进”行动也取得明显成效，为全面实行注册制营造风清气正的市场生态。促进审核质量效能提升，审核问询重大性、针对性不断提高，招股说明书信息披露的有效性增强；促进廉洁文化提升，实施“打造廉洁注册制”工作方案，营造风清气正的市场生态。

　　“湖南裕能（301358）顺利上市后，交易所的阳光服务为公司保驾护航，提升了市场服务的规范化和科学化水平。”湖南裕能相关负责人在接受记者采访时表示，公司在上市后的日常监管工作沟通过程中，利用丰富的培训交流和案例学习机制，不断提升公司治理水平，消除潜在问题，严格落实相关法律法规要求。

　　该负责人进一步说，深交所从创业板改革及注册制试点以来，不断优化改革，提升审核监管服务质量，在提升审核质量效能，打造廉洁注册制等方面成效显着，营造了风清气正的市场环境，相信未来将会吸引更多的优秀企业。