什么是投资银行?投资银行与商业银行的不同
摘要: 投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构,主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构,是资本市场上的主要金融中介。投资银行和商业银行有很多的不同点。
投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构,主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构,是资本市场上的主要金融中介。
投资银行的组织形态主要有四种:一是独立型的专业性投资银行,这种类型的机构比较多,遍布世界各地,他们有各自擅长的业务方向;二是商业银行拥有的投资银行,主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行,参股或建立附属公司从事投资银行业务,这种形式在英德等国非常典型,比如汇丰集团、瑞银集团;三是全能型银行直接经营投资银行业务,这种形式主要出现在欧洲,银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务。投资银行主要有投资业务。四是跨国财务公司。
它区别于其他相关行业的显著特点是,其一,它属于金融服务业,这是区别一般性咨询、中介服务业的标志;其二,它主要服务于资本市场,这是区别商业银行的标志;其三,它是智力密集型行业,这是区别其他专业性金融服务机构的标志。
投资银行与商业银行的不同点是:
1、融资方式,投资银行进行的是直接融资,侧重的是长期融资;而商业银行进行的是间接融资,侧重的是短期融资。
2、业务方面,投资银行的基础业务是证券承销,而商业银行的基础业务是存贷款。
3、业务活动领域,投资银行主要是在资本市场开展业务;而商业银行主要是在货币市场开展业务。
4、利润来源,投资银行是靠收取客户支付的佣金;而商业银行靠的是存贷款之间的利率差。
5、经营理念,投资银行的经营理念是在控制风险的前提下,稳健与开拓风险并重;而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合,必须坚持稳健性的原则。
6、监管机构,投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构;而商业银行主要是受中央银行的监督和管理。
7、风险特征,对于投资银行,一般情况下,投资人面临的风险较大,投资银行风险较小。对于商业银行,一般情况下,存款人面临的风险较小,而商业银行的风险较大。
投资银行,商业银行