净资产收益率怎么计算,净资产收益率的用处以及缺陷
摘要: 在了解净资产收益率怎么计算之前我们先来了解一下其定义,净资产的收益率也被称为股东权益回报率、权益回报率或净值回报率。指的是公司税后利润与其净资产的比率。
在了解净资产收益率怎么计算之前我们先来了解一下其定义,净资产的收益率也被称为股东权益回报率、权益回报率或净值回报率。指的是公司税后利润与其净资产的比率。计算方法为净利润/净资产* 100%。这里企业净利润是指企业当期税后经营收入总额,其净资产是企业可以自由处置的资产总额。假设甲公司年税后利润为2亿元,年平均净资产为15亿元,当年收益率净资产为13.33%(即(2亿元/15亿元)* 100%)。
当股神巴菲特投资股票和购买企业时,最为关注是企业的净资产收益率,让我们举一个例子来说明:如果一个公司有100亿的净资产,它的净利润是10亿。另一家公司的净资产也是10亿,但利润是4000亿。如果我们只看利润,第一家公司的利润显然超过10亿是相当厉害的。然而,如果我们从公司的总资产和总规模来计算,用100亿资产赚10亿不是效率上不是很高,而用100亿赚40亿则是效率非常的高。因此通过净资产收益率怎么计算的方式我们可以发现,第一家公司收益率的净资产为10%,第二家公司收益率的净资产为40%。中间相差30%的收益率,这非常的清楚地表明哪家公司盈利能力高。
净资产收益率反映了单位资本的盈利能力,所以如果太低的话肯定是不行的。假设一家公司的净资产收益率是5%,那么这意味着一家公司每100元的股东投资一年就能获得5元的利润。而收益率的净资产是15%,这意味着每100元的股东投资可以在一年内赚回15元。
根据来一些上市公司资产净利润的大数据反馈,一家上市公司的净资产收益率如果达到10%就非常好。如果能达到20%,那就很好了。它属于行业中的中高端企业。如果企业经营稳定,可以考虑低价购买其股票。如果其净资产收益率经常稳定在40%以上,它可以继续关注。净资产收益率除了上述作用之外还有就是可以以下作用:
1、收益率净资产反映了公司所有者权益的投资回报,并且非常全面。
2、在分析任何一家公司时,我们不仅要根据净资产收益率,指数来看问题,还要综合考察利润、资产、现金流等方面。
净资产收益率的做一个比较好,不过其也有一定的缺陷,它能够能反映企业净资产的收入水平资金,但不能完全反映企业的资金应用能力。原因很明显。综合反映企业资金经营整体效果的指标应该是总资产收益率,而不是净资产收益率。
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