算力基础设施高质量发展文件将出台 国产算力产业链投资机会在哪

　　记者 邱清月

　　19日，工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国介绍了上半年工业和信息化发展情况，我国目前算力总规模居全球第二，保持30%左右的年增长率，新增算力设施中智能算力占比过半，成为算力增长的新引擎。另有消息称，2023中国算力（基础设施）大会将于8月18日至19日在宁夏银川举办，届时将出台算力基础设施高质量发展的政策文件。

　　算力作为数字经济时代新的生产力，已成为经济社会高质量发展的重要支撑。工信部表示，算力产业创新能力持续增强。前沿技术多点突破，面向大模型训练、推理等高算力芯片持续迭代升级，多元异构计算技术加速普及，有力支撑人工智能、区块链、元宇宙等新兴应用发展。整机供给能力保持领先，通用服务器、边缘服务器性能不断提升，国产品牌服务器竞争力持续增强，服务器、计算机、智能手机等计算类产品产量全球第一。

　　此外，算力赋能千行百业稳步深化。从应用领域看，算力应用已逐步从互联网向制造、金融、交通等传统行业、实体经济拓展。从支撑能力看，依托坚实的算力支撑，生物医药、天文地理等科技领域产生一批研究成果，智能驾驶、影视渲染水平大幅提升，广大人民群众在日常生活中能够切身体会到算力带来的变化。从生态体系看，以云服务为主要代表的算力服务不断普及，涵盖应用、软硬件产品和设施等的产业生态不断完善，有力促进了各领域数字化转型。

　　近年来已经先后出台《“十四五”信息通信行业发展规划》《新型数据中心发展三年行动计划》等多项政策文件，持续优化全国算力整体布局，推进算力基础设施建设应用。2023中国算力（基础设施）大会计划结合算力行业最新发展情况，出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，提升算力综合供给能力。截至2022年底，我国在用标准机架超过650万架，算力总规模达180EFLOPS，仅次于美国，存力总规模超过1000EB（1万亿GB）。业内认为，在AI发展浪潮下，国产算力产业链上下游有望共同迎来快速发展。国内AI算力建设有望进入快速上行通道。

　　今年，三大运营商在算力基础设施上的投入均维持较高水平增长。其中中国移动（600941）2023年算力投入452亿元，同比增长34%；中国联通（600050）2023年算力网络资本开支149亿元，同比增加19.4%；【中国电信(601728)、股吧】（601728）2023年算力投资达195亿元。随着三大运营商加速扩建算力基础设施以及“东数西算”算力网络，运营商将成为我国算力供应中不可或缺的重要力量。

　　民生证券建议关注AI垂直应用的算力产业链，如AI服务器内拥有技术壁垒及客户壁垒公司如工业富联（601138）、共进股份（603118）、中兴通讯（000063）、紫光股份（000938）；AI训练可视化公司恒为科技（603496），还有以曙光数创、申菱环境（301018）、英维克（002837）等为代表的芯片级液冷技术。随着大模型日渐成熟，应用于各行各业的垂类模型开始加速下沉繁荣，行业融合应用有望进一步驱动算力侧相关细分领域产品需求快速提升。