9月9日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　9月6日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　计算机行业：自主可控再迎利好 关注5股

　　华为鲲鹏首次应用的成功落地，驱动自主可控、国产软件打开增量空间。建议重点关注：中国软件、浪潮软件、【中国长城(000066)、股吧】等。看好在云计算领域超前布局，具备技术、渠道、资源优势的龙头厂商，建议关注用友网络、华宇软件、广联达等。中长期来看，我们继续看好金融科技、人工智能、工业互联网、智能驾驶等细分领域……

　　通信行业：中国移动首次公布5G前传方案 关注9股

　　我们维持板块后续震荡向上的判断，长期看好有业绩支撑(中报好)和低估值的优质5G标的，结合各板块、各公司的估值与成长匹配情况，建议如下：1、5G 相关设备器件：1)主设备：重点关注：中兴通讯(预计 19 年 54 亿净利)；烽火通信；2)天线射频领域：重点关注：沪电股份、俊知集团(港股)、世嘉科技、通宇通讯、深南电路；建议关注：胜宏科技、生益科技、华正新材、天和防务等；3)光通信领域：重点关注：新易盛、中际旭创(全球数通光模块龙头，5G重要突破)、太辰光、剑桥通信、天孚通信(上游器件龙头)、光迅科技(全产业链龙头，高端芯片有望自主化)、博创科技等；2、5G 边缘生态：重点关注：星网锐捷、中国铁塔(港股)、华体科技、天源迪科、中嘉博创；建议关注：三维通信、宝信软件(计算机团队覆盖)、网宿科技、城地股份、【数据港(603881)、股吧】等。3、5G 应用端：1)云计算/云视频：重点关注：光环新网，亿联网络(预计 19 年 11.4 亿净利)、梦网集团、深信服(天风计算机团队联合覆盖)；2)物联网：重点关注：移为通信(预计 19 年 1.8 亿净利)、广和通、拓邦股份、高新兴、日海智能、和而泰(机械团队覆盖)；建议关注：移远通信、金卡智能等；4、专网通信：重点关注：海能达(预计 19 年 7.2 亿净利，23 倍)；5、军工通信领域：关注：海格通信、红相股份……

　　电子行业：苹果即将召开新品发布会 关注6股

　　投资建议：积极把握 5G 手机创新和半导体国产替代两条主线，此外其它主线建议关注海康威视、锐科激光、视源股份等公司。1、消费电子：(1)5G 换机潮将带来创新变革，手机基带、射频前端、天线、散热/屏蔽、元件等环节有望受益，建议关注信维通信、顺络电子、鹏鼎控股等；(2)TWS 耳机：立讯精密和歌尔股份。(3)VR/AR:歌尔股份。2、半导体：国产替代+景气复苏+政策红利+资本助力，半导体值得长期配置，重点关注设计芯资产。建议关注包括存储芯片领域兆易创新、北京君正；指纹摄像头芯片领域汇顶科技、韦尔股份；模拟射频芯片领域圣邦股份、卓胜微；功率半导体闻泰科技；打印机芯片领域纳思达； FPGA 领域【紫光国微(002049)、股吧】等……

　　计算机行业：新增关注数字货币机会 看好4股

　　我们建议关注华为国产生态产业链：1)核心国产行业软件：用友网络、长亮科技、金蝶国际、华宇软件2)核心国产通用软件：金山办公、万兴科技3)核心国产基础软件：东方通、金蝶国际(金蝶天燕)、【绿盟科技(300369)、股吧】(深度科技)4)其他：中科创达、润和软件、四维图新……

　　农林牧渔：关注养猪产业链投资机会 看好8股

　　投资建议：我们认为，未来 2-3 年，将是养猪板块的盈利景气周期叠加头部上市企业出栏的快速扩张期，是一波长期的量利齐升行情。当前时点养猪板块仍具备强配置价值，重点关注高成长标的正邦科技、天邦股份、唐人神、中粮肉食等，养殖龙头温氏股份、牧原股份、新希望、万洲国际等！根据我们的测算，若后续非瘟疫苗明年推出应用，则有望使得生猪疫苗市场容量实现大幅扩容，当前阶段可以提前布局，首选中牧股份、生物股份，其次普莱柯、金河生物、瑞普生物等……

　　证券行业：自营弹性释放 关注5股

　　当前证券板块估值水平为 1.59XPB，虽然高于 2018 年因二级市场下跌和股权质押风险时 1XPB 的估值水平，但依然处于十年来证券板块估值的底部区域，具有很好的长期投资价值。个股上，建议关注受益于政策红利的中信证券、华泰证券。个股上，对中信证券、华泰证券、国泰君安、海通证券、华西证券，评级为“买入”，对广发证券、国信证券、招商证券、兴业证券、东吴证券、财通证券为“增持”……

　　机械设备： 补短板、稳基建利好工程机械 关注4股

　　投资建议：中微公司：国产刻蚀机龙头；晶盛机电：国内晶体硅生长设备龙头企业，在长晶炉方面已有成果；北方华创：产品线最全(刻蚀机，薄膜沉积设备等)的半导体设备公司；长川科技：检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节；精测电子：获“大基金”增持，加快半导体市场拓展；其余关注华兴源创：国产半导体测试设备龙头)；至纯科技：(国内高纯工艺龙头，清洗设备可期)……

　　汽车行业：商务部预适时出台措施支持汽车产业 关注3股

　　工信部再提新能源汽车产业发展规划，新能源车刺激力度有望持续得到保证。长期我们仍看好新能源车的发展空间，建议关注比亚迪(新能源汽车龙头、车型体系完备、新能源商用车提供新利润增长点)、宁德时代(现金流较好、电池成本最低、议价能力高)、恩捷股份(湿法隔膜龙头、进军全球供应链)……

　　钢铁行业：汽车行业迅速回暖 关注3股

　　环保管控趋严，未来产能过剩局面有望缓解，供给预期减少有望推动钢铁股估值修复。当前钢铁板块估值处于历史低位，钢铁股价格筑底，后续估值修复空间较大。汽车行业回暖，利好汽车板材盈利，可继续关注三钢闽光、方大特钢、华菱钢铁等，另外也可关注特钢相关品种……

　　食品饮料：酒企开始备战中秋 关注3股

　　在酒企已于上半年相继实现挺价去库存动作、茅台批价维持高位的背景下，预计五粮液及老窖将挺价成功，白酒中秋国庆双节整体表现向好。标的方面，白酒挤压式增长与结构化增长并存，高端酒量价齐升使得其为确定性最高的板块，关注关注：贵州茅台、五粮液、泸州老窖，同时也关注处于势能释放期的白酒企业，关注关注：古井贡酒、山西汾酒、顺鑫农业等……

　　国防军工：看好军工近期表现 关注7股

　　投资策略及重点关注个股：1、装备建设主线上，重点关注装备缺口大、成长空间广阔、股价处于低位、有望受益国企改革的总装和配套龙头，关注中直股份、中航飞机、航发动力等；2、信息化方向上，关注民品市场竞争力较强，市场份额有望快速提升的振华科技、航天电器、中航光电、亚光科技、瑞特股份；3、方向，关注体外资产质优量大，估值合理的中航电子、四创电子、中国海防、久之洋等……

　　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

　　（文章来源：东方财富研究中心）