市场流动性跟踪周报：暗流涌动 北向资金在买入哪些股票？

　　 ETF流动性跟踪

　　 截至2021年3月5日，上周净资本流入的ETF有159只，净资本流出的ETF有145只。按类别资本流动来看，上周净资本流入的前几类分别是：基础较广的a股63.9亿元，周期17.27亿元，大宗商品期货12.9亿元；上周资金净流出的前几类分别是：-18.16亿元金融，-6.36亿元策略/风格，-3.87亿元债券等等。

　　 北行资本流动性跟踪

　　 上周北行资金净流入为-8.36亿元，自2021年2月26日以来连续两周为负流入，说明北行资金对a股市场短期表现并不乐观。行业配置方面，上周北行资金净流入较多的行业为：银行34.79亿元，基础化工22.27亿元，钢铁11.98亿元，以此类推；上周，资本净流出较多的行业是——有色金属，-1.923 20.04亿元，计算机10亿元，汽车等13.6亿元。在净买入和卖出股票方面，招商银行，万华化学，方大炭素等股票的北行基金净买入量较高，而贵州茅台和格力电器的净卖出量较高。

　　 跟踪股票基金的发行

　　 上周，新成立的股票基金规模达到814亿元，比上周增加364亿元。目前，仍有269只新发基金处于开仓期，其中估计57.99%的新发基金开仓不到5%，且多为大型产品，而新发基金估计仍有6925亿元的基金尚未开仓。

　　 目前已有24只股权基金完成募集工作但尚未成立，规模估计为930亿元；与此同时，正在募集46只股票型基金，预计规模为1396亿元；接下来还有50只股票型基金要募集，估计规模2680亿。随着这些基金的成功建立和开放，预计将为餐饮、医药、电力设备、新能源，电子等行业带来更大的增量资金。

　　 其他流动性跟踪

　　 截至2020年底，全国拥有存续理财产品的金融机构350家，存续产品共计3.9万种，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。本月，经纪公司新设立3个股权产品，共计1600万份；本月，新发分行证券投资信托产品达到19种，新发分行总规模达到2.85亿元。

　　 股票市场流动性跟踪

　　 截至2021年2月底，a股市场投资者人数达到1.8148亿，本月新增投资者人数达到161万。上周，融资融券在沪和深的余额为16681亿元，周度增长率为-0.12%，净购买额为3556亿元。上周a股回购金额36.35亿元，较上周增加9.7亿元，预计市场最大回购金额为615.12亿元。上周工业资本增加42.55亿元，减少165.82亿元，净减少123.27亿元。

　　 债券市场流动性跟踪

　　 上周，央行共投资550亿元，800亿元逆回购到期，净投资-250亿元。上周，净投资为-150亿元。此外，500亿元的逆回购将于本周到期。就期限利差而言，上周国债期限利差下降了6.95个基点，国开国债期限利差下降了6.85个基点。就信用利差而言，上周信用利差上升了1.47个基点，信用利差上升了1.46个基点。

　　 风险提示：本报告为市场统计，不构成投资建议。

　　 (文章来源：天风证券