深度*行业*家电奥维月度数据点评:22M3受疫情影响 家电零售市场表现平淡 洗干套装、集成灶、洗碗机品类增速亮眼
摘要: 22M3受疫情影响,家电零售市场表现平淡。22M3线下、线上合计销额分别同比下降21.03%,下降15.35%,1-3月线下、线上累计分别同比下降19.23%、下降5.80%。
22M3 受疫情影响,家电零售市场表现平淡。22M3 线下、线上合计销额分别同比下降21.03%,下降15.35%,1-3 月线下、线上累计分别同比下降19.23%、下降5.80%。3 月家电全品类线下、线上合计销量分别同比下滑32.95%、下降27.55%,1-3 月线下、线上累计同比分别下降29.59%、下降14.81%。
大家电:线上表现优于线下,冰柜和洗干套装同比增长。22M3 数据显示,空调/冰箱/洗衣机/彩电线下渠道零售额分别同比 -22.89%/ -12.93%/-20.65%/ -24.11%,均价分别同比上涨 +14.65%/ +19.76%/ +15.26%/ +24.00%;线上渠道零售额分别同比变化-21.7%/ -2.71%/ -1.15%/ -17.84%,均价分别同比变化+7.04%/ -4.51%/ +5.8%/ -8.09%,其中线上渠道冰柜/洗干套装零售额分别同比增长0.71%/132.77%。从市占率角度来看,空调品类,22M3 美的/ 格力/ 海尔线下市占分别为38.79%/32.75%/17.08% , 同比+2.99pct/-0.79pct/+3.69pct ; 美的/ 格力/ 海尔线上市占分别为30.41%/27.37%/18.16%,同比-4.45pct/-5.21pct/+8.25pct。
厨电:集成灶、洗碗机零售端实现双位数增长。22M3 数据显示,油烟机/燃气灶/集成灶/燃气热水器/洗碗机线下渠道零售额分别同比变化-25.15%/-23.98%/+14.48%/-28.88%/+22.21% , 均价分别同比上涨9.52%/6.22%/8.96%/3.44%/10.13% ; 线上渠道零售额分别同比变化-4.38%/-7.4%/+12.11%/-6.21%/+10.6%,均价分别同比变化+9.91%/ +11.76%/+27.53%/+5.25%/+15.46%。从市占率来看,线下渠道【火星人(300894)、股吧】/美大/方太市占率分别为23.78%/15.22%/10.97%,分别同比+3.87pct/-5.43pct/+10.42pct,方太集成类产品市占率提升较快;线上渠道火星人/亿田/美大市占率分别为20.36%/15.09%/6.06%,分别同比-1.72pct/+6.69pct/+2.70pct。
小家电:小家电整体需求仍较为疲软。22M3 累计数据显示,电饭煲/破壁机/ 养生壶/ 料理机/ 扫地机器人线下渠道零售额分别同比变化-29.87%/-42.8%/-36.72%/-43.71%/-2.90% , 均价分别同比变化+10.39%/-0.88%/+4.00%/+1.83%/+84.88%;22M3 线上渠道零售额分别同比变化-28.05%/-23.26%/-37.48%/-29.48%/-22.76% , 均价分别同比变化-0.91%/-1.54%/+0.80%/+15.00%/+43.68%。扫地机品类中,22M3 科沃斯/美的/石头线下市占分别为82.24%/10.23%/1.03%,同比-4.71pct/+10.23pct/+0.62pct;科沃斯/ 云鲸/ 石头线上市占分别为44.26%/16.60%/15.95% , 同比+2.45pct/-0.67pct/+6.1pct。
投资建议:
受疫情影响,22M3 家电零售市场表现平淡,线上零售表现总体优于线下,其中传统家电整体表现偏弱,洗干套装、集成灶、洗碗机品类表现较好。
建议关注:美的集团、海尔智家、老板电器、火星人、亿田智能、科沃斯、【石头科技(688169)、股吧】。
风险提示
疫情影响宏观经济未能达到预期;海外疫情二次冲击或将影响家电出口;家电行业价格战加剧;地产表现低迷;原材料价格上涨风险。
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