巨丰投顾；创业板指半日跌超2% 基建股走强

　　盘面简述

　　周二，早盘A股震荡回调，创业板月科创板跌逾2%。盘面上，风电设备、铁路公路领涨，工程建设、电力、钢铁、水泥建材、电网设备、保险、银行、工程机械、公用事业等行业涨幅居前；半导体、生物制品、化学制药、医疗服务、医疗器械、中药、电子化学品、消费电子、旅游酒店、农药兽药、食品饮料、美容护理等行业领跌。题材股方面，钒电池、钛白粉、新型城镇化、绿色电力、抽水蓄能、水泥建设、风能、HIT电池等领涨，千金藤素、CRO、阿兹海默、地塞米松、人脑工程、单抗概念、超级真菌、汽车芯片、新冠检测、新冠药物、肝素概念等领跌。

　　消息面

　　中国6月新增人民币贷款28100亿元

　　6月末，广义货币(M2)余额258.15万亿元，同比增长11.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和2.8个百分点；狭义货币(M1)余额67.44万亿元，同比增长5.8%，增速分别比上月末和上年同期高1.2个和0.3个百分点；流通中货币(M0)余额9.6万亿元，同比增长13.8%。上半年净投放现金5186亿元。

　　国家发展改革委赴重点煤炭产销省份开展实地调研

　　为分析研判迎峰度夏期间煤炭市场和价格形势，了解煤炭价格调控监管政策实施情况，国家发展改革委价格司会同价格认证中心、价格成本调查中心派出多个专项工作组，分赴部分重点煤炭产销省份开展实地调研。

　　加仓！加仓！海外最大中国ETF单月净流入近100亿！

　　来自海外ETF跟踪机构ETF.com的数据显示，海外最大中国股票ETF单日吸收资金净流入创新高达22.35亿元。此外，万亿美元资管机构-资本集团旗下主动管理ETF全面加仓中国，对持仓的绝大多数中国股票进行加仓，并于近期新建仓阿里巴巴。

　　巨丰观点

　　盘前判断：隔夜美元指数站上108，纳斯达克指数跌幅超过2%，预计A股将低开。另外美国商务部宣称芯片法即将通过，预计A股芯片概念将加速分化。大盘调整期间，注意控制仓位，仓位较轻者可以关注蓝筹股的补涨机会。

　　A股三大股指开盘涨跌不一，沪指跌0.19%，深证成指跌0.39点，创业板指涨0.05%。盘面上，交通设施、建材、证券等涨幅居前，旅游、电气设备等跌幅居前。

　　北方华创中报业绩超预期，高开2%后快速回落5%，带动芯片概念走低；医疗器械、生物制品、中药等昨日强势板块补跌，上证指数再次回踩3300点支撑。我们强调的受益于原材料价格下跌的家电、电力等板块则有所表现。铁路公路板块大幅拉升，风电、工程建设、钢铁、水泥建材、公用事业、水利建设、新型城镇化等受益于6月社融数据超预期的大基建板块走强。银行、证券、保险、多元金融板块护盘明显，上证指数与深成指一度翻红，创业板与科创板表现低迷。随着半导体、电池等赛道股跌幅加深，沪指跌破3300点。

　　进入7月，中报窗口期打开。后续我们需要把注意力集中到业绩上来。自4月末反弹以来，引领行情的风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，存在技术性修复需求。短线要注意股价和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；同样，一旦业绩超预期，则可能股价出现急涨。

　　投资建议：

　　巨丰投顾认为目前压制a股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。大盘调整期间，可以关注蓝筹股的补涨机会。