计算机行业周报：Q2公募对计算机的持仓仍处于低配状态

　　行情回顾及估值：申万计算机板块本周(07/18--07/22)累计上涨4.88%，跑赢沪深300指数5.12个百分点，在申万行业中排名第2名；申万计算机板块7月累计下跌2.30%，跑赢沪深300指数3.20个百分点，在申万行业中排名第13名；申万计算机板块今年累计下跌25.40%，跑输沪深300指数11.18个百分点，在申万行业中排名第30名。估值方面，截至7月22日，SW计算机板块PE TTM为42.95倍，处于近5年11.37%分位、近10年15.04%分位。

　　产业新闻：1、在2022百度世界大会上，百度发布第六代量产无人车——Apollo RT6.据百度介绍，Apollo RT6成本为25万元。根据规划，ApolloRT6将于2023年在萝卜快跑上投入使用。2、上汽集团、零束科技与地平线达成战略合作，将共同打造面向未来的智能驾驶计算平台，搭载地平线征程5的合作车型预计将于2023年量产。此外，双方合作打造的舱驾融合国产计算平台的车型预计将于2025年量产。据悉，舱驾融合国产计算平台将搭载地平线下一代大算力芯片征程6，且计划共同研发面向未来的大算力芯片及计算平台。3、欧盟27个成员国一致批准《数字市场法》。4、据国外媒体报道，由于英国政府出现动荡，软银暂停让旗下芯片设计公司ARM在伦敦上市的计划，可能会考虑只在美国上市。6、微软削减空缺职位，放缓Azure云业务和安全等部门的招聘速度。

　　周观点：公募基金2022年二季报披露完毕，Q2基金重仓计算机行业的市值规模占基金市值规模的比重为1.44%，低配0.61个百分点，低配比例较Q1继续扩大。从持有基金数量、持股总市值来看，前十大个股的变化不大，主要还是以汽车智能化、云计算等细分领域为主。从机构持仓变动来看，Q2主要加仓汽车智能化、网络安全、信创等相关个股，减仓AI、云计算等相关个股。建议继续关注德赛西威(002920.SZ)、中科创达(300496.SZ)、恒生电子(600570.SH)、用友网络(600588.SH)、【宝信软件(600845)、股吧】(600845.SH)等相关个股。

　　风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。