巨丰复盘：两市冲高回落 半导体板块相对强势

　　【巨丰视点】

　　周四，A股震荡整理，展开调整。盘面上，酿酒、生物制品、半导体领涨，食品饮料、计算机设备、医疗器械、医疗服务、贵金属、化学制药、煤炭、美容护理等行业涨幅居前；教育、航天航空、多元金融、能源金属、证券、光伏设备、船舶制造、保险、采掘、电池、有色等板块展开调整。题材股方面，Chiplet概念、AIGC概念、CRO、啤酒概念、创新药等领涨；券商概念、刀片电池、智慧政务、大飞机、盐湖提锂等跌幅居前。

　　【技术看盘】

　　中期来看，大盘现处于第三浪上涨后的中期震荡行情。短期来看，大盘快速反弹后再次回探，反复夯实底部。

　　【热点板块】

　　半导体及元件概念冲高：瑞芯微、同兴达涨停，寒武纪、北方华创、易天股份、天岳先进、气派科技等涨幅居前。

　　饮料制造走强：香飘飘、中葡股份涨停，燕京啤酒、金种子酒、海南椰岛、张裕A、伊力特、舍得酒业等涨逾5%。

　　CRO概念走强：新天地、泓博医药涨逾8%，睿智医药、康龙化成、诺思格、阳光诺和、泰格医药等涨幅居前。

　　零售股午后拉升：步步高涨停，人人乐涨超6%，徐家汇、中百集团、百大集团、重庆百货等涨幅居前。

　　【要闻盘点】

　　全面实行股票发行注册制改革启动

　　证监会2月1日消息，全面实行股票发行注册制改革启动。证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。改革后主板要突出大盘蓝筹特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。对主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，自新股上市第6个交易日起，日涨跌幅限制继续保持10%不变。维持主板现行投资者适当性要求不变。

　　并购重组热度高 市场活跃度料提升

　　据数据统计，1月近80家上市公司发布或更新重大重组事件公告。记者梳理发现，今年以来，并购重组交易模式更加丰富，“A并A”、吸收合并、协议收购、资产置换等交易模式不断涌现。专家认为，随着并购重组注册制改革稳步推进，优质标的通过并购重组实现证券化意愿增加，2023年并购重组市场有望更加活跃。

　　美联储加息25个基点 美股三大指数收涨

　　美联储利率决议宣布加息25个基点，美联储主席鲍威尔在发布会上称坚决致力于2%的通胀目标，美联储仍将持续加息。美股三大指数集体收涨，道指涨0.02%，纳指涨2.00%，标普500指数涨1.05%。半导体、软件应用涨幅居前，热门科技股普遍上涨，芯科实验室涨超14%，AMD(超威半导体)、纳微半导体涨超12%，英伟达涨超7%，特斯拉涨超4%，微软、谷歌、亚马逊涨超1%。石油股和天然气概念走低，道达尔、雪佛龙、巴西石油公司跌超1%。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出308.61亿元，今日超大单净流出151.38亿元，大单净流出157.23亿元，中单净流入46.85亿元，小单净流入261.76亿元。

　　【涨停分析】

　　今日涨停53家，跌停14家；

　　今日两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日增加。涨跌停数据显示今天市场情绪较上一个交易日回落。同花顺数据显示，两市涨停个股多集中于人工智能、国企改革、华为概念、数字经济等板块，两市题材热度一般，赚钱效应一般。

　　【观点策略】

　　隔夜美股展开反弹，今天A股小幅高开。受到全面注册制改革启动利好刺激的券商板块高开。

　　早盘A股的热点主要是半导体、军工、工业母机、饮料制造、互联网电商、CRO概念、AIGC概念等板块，券商板块高开低走对市场人气有一定的负面影响。北向资金继流入速度明显放缓，早盘净流入18亿元，其中开盘15分钟一度净流出超过12亿元。

　　午后，信创（数字经济、人工智能等方向）、传媒、锂电、光伏概念走弱，半导体、消费电子等板块涨幅收窄，商业零售受港股相关板块刺激而走强；创业板指转跌，沪指继续在昨日收盘价附近震荡整理，为冲关3300点蓄势。

　　北向资金午后继续小幅流入，全天净流入超25亿元；南向资金小幅净卖出，年内南向资金累计呈现净卖出。后市，通过做多港股进而带动A股上涨的局面可能发生改变。此外，因全面注册制改革启动，市场3元以下的低价股出现普跌，或许炒差炒小的局面将告一段落。

　　总体看，上证指数3300点一线压力仍需化解，市场成交量逐步恢复，但结构性行情的特征依旧明显，建议投资者对近期涨幅较大的个股注意减仓。

　　投资建议：巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素，但这三大因素已经逐步改善，A股有望步入牛市行情。近期人民币持续升值，外资积极做多中国资产，“漂亮50”等权重股表现出色，中线仍可积极关注。当前A股已经进入年报预告窗口期，业绩高增长已逐步成为市场新的主线，业绩超预期的个股有望获得超额收益。

　　(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)