基岩资本赴美上市话音未落 私募开始搭港股上市东风

　　导言

　　日前，广州私募基岩资本向美国证券交易委员会公开递交招股说明书（F1），计划登陆纳斯达克主板市场，目前申请材料状态显示是材料已接受。如若成功登陆，基岩资本将成为国内首家在美上市的私募。

　　继基岩开辟赴美上市道路后，国内私募机构也陆续乘上港股上市井喷的东风，目前已有不下10家私募机构表态或者已经开始筹划赴港上市。

　　国内第一家“吃螃蟹”的私募

　　据了解，基岩资本计划登陆纳斯达克主板市场，IPO拟募集资金7000万元美金（约4.5亿元人民币），IPO的基石投资者包括3家美国投行巨头及3家国内大型商业银行和券商。

　　至于为什么选择赴美上市，做国内第一家“吃螃蟹”的私募，基岩资本接受了《国际金融报》记者的采访：“主要原因有三个。

　　其一、基岩资本的团队本身是服务于国内企业在境内和境外上市的，公司合伙人及管理层均服务海外市场多年，对于赴美上市的流程等各方面都很熟悉；

　　其二、基岩资本多年在美国华尔街资本市场深耕，投资企业均获得美国资本市场的认可，因此打好了口碑基础；

　　其三、因为看到了我国私募基金行业发展的巨大潜力，希望借助上市实现自身品牌效应的提升，募集资金加大对公司的投入，搭上行业快速发展的顺风车。”

　　而基岩资本的挂牌之途还存在未知数。提交了F1申请材料之后，基岩资本还要等待美国证监会的问询。若美国证券交易管理委员会或NASDAQ有问题说明书，上市公司及委任团队须在14个工作日内，用解释、说明或补充文件方式答复询问意见。若达到完全披露标准，美国证券交易管理委员会即表示无询问意见，5天内上市公司则可接到NASDAQ 挂牌生效日许可通知书，上市公司可印制正式公开说明书与IPO 股权证明书，并选择挂牌日。

　　不过，此前有媒体报道称，基岩资本净值披露不及时，不知这是否会因“信息不公开透明”而影响上市，对此基岩资本作出了如下回应：“基岩资本始终严格要求自己，严谨执行监管层要求，因此并没遇到发展阻碍。另外，各种媒体的信息鱼龙混杂，而私募基金公司是否合法合规是由证监会、中国基金业协会等监管层来判定的，目前并没有任何消息对上市产生影响。”

　　基岩资本向《国际金融报》记者表示，未来会坚持私募基金的主营业务方向不动摇。成功上市后，基岩资本会运用IPO募集的资金进一步拓展产业上下游，包括增加人员、整合财富销售业务、资产端业务优化等，通过业务协同效应，有效增加公司的核心竞争力。

　　赴港上市迎高峰，私募机构借东风

　　私募赴美上市已然不稀奇，近期赴港上市也掀起了热潮，《国际金融报》注意到，不少私募机构也想“趁热打铁”筹划赴港上市计划。

　　德勤最新公布的报告显示，2018年上半年香港市场IPO数量达到全球首位，有超过100家的公司完成IPO发行，相较 2017年上半年的68家公司，同比增加了49%。事实上，港股上市潮很大一部分由内地公司贡献。在近百家上市的公司中，内地公司占了40%。香港市场上半年IPO规模的84%（即421亿港元），也是由来自中国内地的公司贡献。

　　在2018年赴港大潮的企业中，私募基金管理人公司尤为突出。据《国际金融报》记者了解，已有不下10家私募机构表态或者已经开始筹划赴港上市，不过截至目前尚未有一家完成上市计划。

　　“私募机构在国内市场上市被限制，监管层不鼓励，而赴港上市是给投资人寻找新出路，甚至是唯一的出路。”格上财富相关人士向《国际金融报》记者表达了自己的看法。

　　最早有意港股市场的境内私募机构是在新三板被强制摘牌的中科招商，其最新公告显示，中科招商正在与战略投资者接洽并且谋求在香港上市。

　　除此之外，新三板上另一家专注医药方向的私募机构东方略也在5月21日起终止挂牌，东方略相关负责人向《国际金融报》记者表示：“由于今年政策的变动，在生物医药方面的赴港上市条件变宽，因此东方略将启动赴香港上市和B轮融资，目前东方略已经聘请了相关律所担任赴港上市的法律顾问”。

　　除了一级市场的私募外，记者还了解到，以二级市场为主要产品的深圳东方港湾投资管理股份有限公司或也将加入私募机构赴港的大潮中，但是对方并不接受关于此问题的采访。