【今日主题前瞻】该行业全球最大出口国再遇风险，该产品供给缺口有望放大

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　　或是AIGC发展过程中最大受益领域之一，能够显着降低成本及提高创作效率

　　在2022年游戏产业年会上，谈及ChatGPT技术和应用，阿里巴巴云游戏事业部(元境)副总经理龙志勇认为，ChatGPT目前在搜索上看到一些效果，对于游戏行业，未来在数据和模型上的积累，可能是游戏公司的竞争点。

　　AIGC是AI技术不在局限于传统的内容分析，而转向内容创造的代表。浦银国际指出，游戏作为数字内容产业或许是AIGC发展过程中最大的受益领域之一。过往游戏美术师可能需要数小时来生成高质量图片，而AI 可以通过学习游戏美术师的艺术风格，在人物、场景、关卡等方面快速生成大量内容，能够显着降低美术成本及提高创作效率，提高游戏的可玩性。对比其他可能因AIGC降本增效而受益的产业内公司的研发费用率，银河证券发现，游戏厂商的研发费用率明显较高。

　　上市公司中，完美世界已将AI相关技术应用于游戏中的智能NPC、场景建模、AI剧情、AI绘图等方面。昆仑万维在AIGC方向的布局的天工乐府目前已进入到商业化阶段，和音乐、游戏、汽车、教育等多个领域的机构达成合作。盛天网络目前正在研究AIGC相关技术，未来不排除在游戏社交业务或者游戏开发业务中适用。

　　产品一天一个价格，这类消费品或将领先经济恢复

　　据媒体报道，自春节以来，茅台酒行情价全线红，疯狂上涨。飞天系列上涨；生肖系列中虎年、牛年、鼠年等上涨；十五年、精品、彩釉珍品、香溢五洲均涨超百元。据记者了解，近期茅台酒价的确上涨许多。一些品种更是一天一个价格，12斤装的涨幅更大。

　　中信证券指出，2023年春节消费市场整体呈现较高景气度，白酒动销表现优秀。考虑到2-3月商务宴请持续修复以及去年低基数，预计2023年一季度白酒动销有望实现一定增长。短期板块估值修复至合理水平，节后和二季度将主要关注名酒大单品价格表现，在估值合理、行业基本面长期稳健、短期景气向上的基础上，任何边际抬升均有望推动板块表现。

　　上市公司中，金徽酒是甘肃省白酒龙头，省内覆盖全价位、全渠道，市占率稳居第一，产品有年份系列、世纪金徽、柔和金徽、金徽正能量和金徽老窖5个主要系列。迎驾贡酒主要白酒产品包括洞藏系列、金银星系列、百年迎驾贡系列等，洞藏系列是目前中国生态白酒的主要代表产品。老白干酒2018年并购丰联酒业，将文王贡酒、板城烧锅酒、武陵酒、孔府家酒纳入麾下，实现了老白干香型、浓香型、酱香型三种香型覆盖。

　　ChatGPT推动AI等高算力场景，散热技术面临极大挑战

　　ChatGPT技术的推广进一步催生了AI算力等大功率应用场景的普及，通过连接大量的语料库来训练模型，做到人机交互等场景功能，背后需要大量的算力作为支撑，随着摩尔定律变缓，芯片算力与功耗同步大幅提升，风冷散热技术面临极大的挑战。

　　CDCC数据，液体的导热性能是空气的15-25倍，随着热密度的提升，液冷有望替代风冷实现更高效散热。浙商证券分析指出，AIGC发展有望对算力带来爆发式的增长需求，算力提升带来更高的芯片散热需求，有望带来芯片级液冷需求爆发。液冷解决方案厂商，以及冷却液厂商、服务器厂商、交换路由器厂商等也都积极参与进来。

　　上市公司中，英维克针对液冷服务器厂商推出服务器级散热、机柜级散热、一体化机柜级散热、数据中心级散热、风冷散热部分的高效冷却方案、浸没液冷方案6大解决方案。高澜股份信息与通信(ICT)热管理产品主要为冷板式液冷服务器热管理解决方案、浸没式液冷服务器热管理解决方案以及集装箱液冷数据中心解决方案，已与国产GPU企业芯动科技达成战略合作。申菱环境推出的数据中心液冷实现多年商业化应用，成功应用于超算数据中心、海外数据中心、中国移动南方基地液冷机房项目中。

　　该行业全球最大出口国再遇风险，该产品供给缺口有望放大

　　美国、英国、法国和日本等国家在2022年遭受了创纪录的家禽损失，而现在，这种禽流感——H5N1在南美洲也出现了蔓延的早期迹象。本周，阿根廷在一只野鸟身上发现携带了这种病毒；周三时乌拉圭则报告了首例禽流感病例。更令人担忧的是，禽流感正在不断逼近全球最大的鸡肉出口国巴西。

　　巴西是鸡肉的第二大生产国，据巴西农业部长Carlos Favaro称，乌拉圭病例是迄今为止最靠近巴西的病例。巴西尚未报告禽流感的发现，但在距离巴西和乌拉圭边境180公里的最新病例足以引起警惕。Favaro表示，巴西正在加强监测工作和边境安全，但由于鸟类迁徙模式，禽流感的传播风险正处于季节性高峰，预计可能在5月迎来爆发。国金证券指出，受到欧美高致病性禽流感疫情影响，2022年我国祖代鸡更新量为96.34万套，同比下降24.5%，处于紧平衡状态。2023 年1月我国海外引种数量为0，祖代鸡更新量依旧处于低位，预计1月白鸡祖代鸡更新量为5万套左右。白鸡供给端已经存在缺口，预计年中商品代鸡苗价格开启上行，2023年年底商品代价格景气上行，但是受到供给缺口预期影响，父母代鸡苗价格已经提前上涨。随着引种端的持续受阻，本轮白羽鸡供给缺口有望放大，周期延续时间和高度有望增加。

　　上市公司中，益生股份2、3月份商品代鸡苗已预定完，4月份的订单已预订过半。益生909是公司自主研发的小型白羽肉鸡品种，2023年益生909的产能约为八千万羽。民和股份已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与有机废弃物资源化开发利用相结合的较为完整的循环经济业务链。广弘控股属下子公司广弘食品集团公司和南海种禽公司是广东省重点农业龙头企业，惠州广丰农牧公司为国家100家生猪核心育种场之一，南海种禽公司为全国首批国家肉鸡核心育种场、国家肉鸡良种扩繁推广基地。

　　多家公司宣布加入百度“文心一言”生态圈

　　近日，多家公司宣布已接入“文心一言”，其中包括联想、携程、爱奇艺、百信银行等，上市公司方面则有蓝色光标、汉得信息、掌阅科技、博瑞传播、宇信科技、风语筑、天娱数科等。日前百度方面宣布，类ChatGPT项目“文心一言”将于2023年3月正式上线。接近百度人士透露，“文心一言”首站将直接接入百度搜索，目前，“文心一言”的相关功能已陆续在百度搜索内上线或内测。

　　作为国内布局AI最早的互联网公司，百度经过多年积累已经形成全栈的AI产品能力，在百度的人工智能四层架构中，包括底层的芯片(昆仑芯等产品)、深度学习框架(飞桨框架)、大模型(文心系列大模型)以及最上层的搜索等应用。根据百度在港股招股书中的数据，百度飞桨目前是全球范围内累计拉取请求数量第二的开源学习框架，在中国市场是拥有开发者数量最多的AI开发平台。

　　上市公司中，瑞芯微旗下AI芯片RK1808、RK1806已适配百度飞桨开源深度学习平台，充分兼容飞桨轻量化推理引擎Paddle Lite。神思电子是百度AI生态合作伙伴、百度云金牌代理商、百度云智学院官方授权合作伙伴，在多个百度大脑的AI开发平台方面，特别是在计算机视觉技术、语音识别技术、语义理解等多个技术领域均在进行深入合作。

　　苏州、合肥等地相继发布支持元宇宙发展政策

　　日前，《苏州市培育元宇宙产业创新发展指导意见》(以下简称《指导意见》)制定出台。《指导意见》提出，到2025年，苏州市将培育集聚元宇宙的核心企业超200家，元宇宙相关产业规模达到2000亿元，在工业、医疗、文旅、教育、城市管理等契合度较高领域率先探索打造30个应用场景示范项目。《合肥高新区元宇宙产业发展规划(2023-2028)》在中安创谷科技园全球路演中心正式发布。到2028年，元宇宙相关产业规模突破800亿元，诞生一批全球领先的新产品、新服务。

　　麦肯锡预测2022年元宇宙市场规模0.2-0.3万亿美元，2030年元宇宙市场规模将达到5万亿美元。渤海证券指出，数字经济发展规划为元宇宙产业奠定数字经济基础，多地政府出台元宇宙相关政策，武汉、合肥、上海等地将“元宇宙”写入年度政府工作报告中，加快布局元宇宙产业，为元宇宙发展提供支持并打造良好环境。

　　上市公司中，引力传媒已成立全资子公司拓展元宇宙新领域，重点布局XR技术商业化应用、数字人和虚拟IP等战略性新兴产业。佳创视讯目前已完成了面向全景拍摄与VR直播服务、VR虚拟仿真产品、虚实交互直播系统、虚拟社交平台、VR游戏等产品服务的规划布局，并已签署若干战略合作协议及项目合同。

　　广东将建设落实数字政府2.0，推动信创产业+数字政府网络安全产业发展

　　广东省政务服务数据管理局制定《广东省“数字政府2.0”建设落实“实体经济为本，制造业当家”工作若干措施》。《措施》共27条，围绕促进数据产业发展、培育数字政府产业生态、推动信创产业高质量发展、推进数字政府网络安全产业发展等七个方面，充分发挥广东“数字政府2.0”建设的牵引驱动作用，推动数据要素、数字技术和实体经济深度融合，释放全省海量数据价值，赋能实体经济特别是制造业高质量发展。

　　《措施》提出共建信创服务生态。深化拓展信创产品与技术在政务服务与政府治理、政务大数据等各类数字政府场景中的应用，建立健全信创保障服务体系，建设不少于30家数字政府信创适配测试中心，为信创企业提供联合攻关场所，吸引更多中小微企业参与信创供应链发展。推动网络安全企业在数字政府领域由提供安全产品向提供安全服务和解决方案转变，推动数据脱敏、加密、溯源等数据安全技术产品应用和推广，推动广东省数字安全创新发展基地建设，打造全国网络安全产业发展第三极。

　　公司方面，易华录是自主掌握300GB及以上蓝光存储产品的应用解决方案商，为中国移动提供云蓝光存储产品及服务，公司已落地的数据湖将参与东数西算工程，拥有人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台、政企数字化转型平台，公司深入参与信创工作，当选信创工委会存储工作组子组副组长单位；中国长城具备国产基础软硬件适配测试能力以及硬件/固件/软件/系统级定制开发等从底层芯片到顶层应用级解决方案的全系列技术能力，形成芯-端-云的完整生态链，拥有高性能计算机及服务器关键芯片研发能力、国产计算机及服务器整机智能化生产线。