收评：市场风格正在转变 后市跟踪两大板块

　　盘面综述：今日早盘，受黑色系大宗商品反弹消息影响，今日周期股集体反弹。联通混改提振，央企混改概念、军工混改概念、4G概念、通讯板块联袂大涨，促使沪指盘中一度冲高。军工股反弹，船舶制造、海工装备等板块涨幅居前。创业板冲高后回落，盘中一度涨逾1%，创近4个月来新高。截至收盘，沪深涨0.68%，深证成指涨0.50%，创业板涨0.45%。

　　【市场测评】>>>

　　创业板主线热点曝光(本页)

　　市场风格正在转变：涨价概念股休整 科技股当立？

　　后市跟踪两大板块

　　【市场聚焦】>>>

　　联通混改大戏 为何京东能“后发助人”？

　　船舶混改提上日程 龙头股只待一声枪响

　　 创业板主线热点曝光 市场风格正在转变：涨价概念股休整 科技股当立？ 后市跟踪两大板块 联通混改大戏 为何京东能“后发助人”？ 船舶混改提上日程 龙头股只待一声枪响

　　创业板主线热点曝光

　　今日两市股指开盘不一，早盘沪指高开后在昨日收盘价上方震荡，创业板低开后先行走高，10:20时过后开始回落，11时后快速走高至中午收盘；午后股指整体以强势整理为主；盘面热点：船舶、软件服务、公共交通、电脑设备、电信运营、通信设备、人工智能、4G概念、智能交通、云计算、信息安全等板块表现强势；总体来说：今日市场呈现明显的强势行情。

　　昨日创业板领涨整个A股，而催化剂则是并购重组的暖风。一般来说，板块的反转需要具备一些条件，也就是天时、地利、人和都需要满足，大致条件有估值见底、业绩见底和资金关注度提升以及存在长期投资逻辑等。目前来说随然不具备完全的长期逻辑，但结构性逻辑是成立的。

　　正因为此，市场已经在不知不觉中调转了方向，创业板在人们将信将疑的过程中不断的上行，今日则再创反弹新高。前期热门的主板个股未来还将有反复，不过总体来说主板的主线地位已经松动，也就是说资金在一定周期内主攻一个方向是震荡市的必然选择，而当下不管是政策面、资金面、估值面都导向创业板。

　　不过，中航证券樊波认为在创业板阶段性见底回升的过程中，也不是所有创业板个股都能大涨，在运行过程中分化依然存在，业绩持续下滑且估值高的品种预计还将走低，部分优质价值成长股、人工智能、区块链等板块龙头个股则受到资金的明显关注。从目前的环境来看，创业板已从去年底开始的不可作为，转向可作为的阶段，投资者可精选其中的板块龙头个股进行逢低操作，不建议追涨。

　　总结一句话：当下的创业板上涨与以往的连续暴涨有所不同，由于规模已经趋于成熟，所以上涨姿态必然没有过去那么轻盈，震荡攀升为主基调，结构性机会是重点。樊波

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　　市场风格正在转变：涨价概念股休整 科技股当立？

　　近期，市场风格似乎正在转变，年初白马股涨至如今大部分已经进入盘整阶段，周期股受大宗商品价格影响较大，近期也是大起大落，而与之相呼应的科技股却在一路飙升。

　　作为涨价概念股的龙头方大炭素(600516) 自今年4月中旬开启翻倍上涨行情，涨至8月4日盘中最高价37.18元后，开始有所收敛。上证所近日发布了《关于对赖国昌名下证券账户实施限制交易纪律处分的决定》，投资者赖国昌因“屡教不改”，违规买卖方大炭素而被上证所限制交易3个月。受此消息影响，方大炭素昨日跌停。

　　不过，在周期板块调整的过程中，科技股持续活跃，科技股龙头科大讯飞(002230) 自6月中旬开始翻倍上涨，今日盘中继续冲高，在此带动下，川大智胜(002253) 、汉王科技(002362) 和机器人(300024) 等科技股盘中涨停。

　　科技股将越来越贵

　　针对后期科技股走势，中银国际证券近期发表观点称，价值决定估值，未来期间，科技股将越来越贵。新科技估值高的主要原因是新科技对经济与社会运行模式带来巨大改变，因此价值显着高于全社会的其他企业；高估值被越来越快的接受的原因是随着时代的进步，人们对新科技的认同越来越容易，因此认同新科技高估值的时间越来越短。

　　中银国际证券表示，以人工智能技术为代表的“智能科技”一定也是贵的。当前集中爆发了以人工智能为代表的“智能科技”，包括：人工智能、物联网、大数据、云计算。“智能科技”对人类的生活将带来巨大的改变，同时“智能科技”在未来的发展势头非常强劲，因此“智能”科技前景十分可观，也会越来越贵。

　　目前，国内上市公司也纷纷在“智能科技”这一领域布局。对此，中银国际证券建议关注：人工智能方面，科大讯飞领跑智能语音领域；物联网方面，宜通世纪(300310) 是领先的物联网平台公司；大数据方面，东方国信(300166) 提供企业级的大数据和云平台整体解决方案；云计算方面，中科曙光(603019) 是中国城市政务云第一品牌。中银国际中期策略会推荐的“智能科技”优选股票组合，自发布以来优选组合取得超越创业板5%的超额收益。 来源： ： 共 5 页 首页 上一页 [1] 2 [3] [4] [5] 下一页 末页

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　　后市跟踪两大板块

　　【盘面简述】

　　周四，两市震荡走高，创业板午后涨幅扩大至1%后回落，沪指站上20日均线。盘面上，船舶、交运设备、煤炭、有色、航天航空、民航机场、通讯、高校、人工智能、钛白粉、国产软件、生物识别、中字头、航母概念等板块领涨。盘面呈现普涨格局。沪指冲破3300点整数关后连续回调，强周期板块构筑顶部，主力资金有向创业板做战略性转移的可能。联通混改方案出炉，激发混改主题的炒作。后市可以逢低关注。

　　【消息面】

　　1、国务院推出促进外资增长22条措施

　　继年初出台吸引外资“20条”后，日前，国务院再次印发促进吸引外资的文件——《关于促进外资增长若干措施的通知》，这也是自去年年底全国人大对“外资四法”做出修改以来，国家再一次为吸引外资拿出“大手笔”。

　　2、物价涨势平缓房价涨幅收窄

　　今年以来，我国居民消费价格同比涨幅先降后升，总体保持低位平稳上涨态势。核心价格涨势平缓提高；食品价格降幅高于预期，非食品价格涨幅高于预期；工业生产者价格高位回落，上下游价格涨幅差较大；房地产价格涨幅收窄，调控成效初显；大宗商品价格震荡回升，主要进口商品价格大幅上涨。

　　【巨丰观点】

　　周四，两市震荡走高，创业板午后涨幅扩大至1%后回落，沪指站上20日均线。盘面上，船舶、交运设备、煤炭、有色、航天航空、民航机场、通讯、高校、人工智能、钛白粉、国产软件、生物识别、中字头、航母概念等板块领涨。盘面呈现普涨格局。

　　联通混改方案出炉，混改受益标的大幅拉升。中国核建(601611)、中船科技、洛阳玻璃(600876) 涨停，铁龙物流(600125) 、中航电测(300114) 、国电南自(600268) 、中远海控、中核科技(000777) 、中国船舶(600150) 、中船防务(600685)、东方航空(600115) 等涨幅居前。通讯板块继续大涨：武汉凡谷(002194) 、邦讯技术(300312) 、纵横通信涨停，大唐电信(600198) 、新易盛(300502)、三维通信(002115) 、华脉科技(603042)、振芯科技(300101) 、合众思壮(002383) 、烽火通信(600498) 、奥维通信(002231) 等领涨。

　　人工智能板块直线拉升，午后冲高回落：朗科智能(300543)涨停，机器人、浙大网新(600797) 、川大智胜、汉王科技、佳都科技(600728) 纷纷打开涨停板，科大讯飞、远大智能(002689)、冲击涨停，高乐股份(002348) 、浪潮软件(600756) 、中科创达(300496)、东方网力(300367) 、远方光电(300306) 等冲高回落。人工智能前景广阔，后市可以继续逢低关注。

　　午后，雄安新区走高：中化岩土(002542) 、同济科技(600846) 涨停，博深工具(002282) 、启迪设计(300500)、紫光国芯(002049)、韩建河山(603616)、首创股份(600008) 、巨力索具(002342) 等领涨。

　　巨丰投顾认为，目前市场存在大资金向创业板战略性转移的可能性。中国联通(600050) 混改方案落地促国资改革板块活跃，后市可以逢低关注。此外，中报超预期的中小市值个股继续关注，对于强周期板块的强势回调，不建议轻易介入。丁臻宇

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　　联通混改大戏 为何京东能“后发助人”？

　　自去年国企混改“6+1”试点名单(联通等6家企业+浙江省)浮出水面以来，联通混改的一举一动受到举国关注。

　　身处备受瞩目的通信领域，当下经营压力重重，又第一个公开披露混改试点进展，还是唯一一家集团整体混改试点单位……种种因素叠加，联通成了混改先锋和样板。谁将作为外部投资者参与联通混改，站在这一幕大戏的舞台中央，一直是最大的悬念。

　　此前盛传BAT都将参与混改，以BAT在互联网行业的强势地位和资金实力，他们能进入投资者名单并不意外。8月16日混改方案正式公布，除了BAT京东也强势入局，而且京东50亿元的入股金额还多于阿里的43亿。互联网BATJ四大巨头因为同一件事齐聚一堂实属罕见，给了人们对联通混改极大的遐想空间。

　　众所周知，近年来联通因为在4G时代表现乏力，业绩在三大运营商中垫底。其2016年营业收入为2742亿元，同比下降1%；净利润为6.25亿元，同比下降94%。全国4G用户中移动占70%，电信占16%，联通仅占14%。

　　本就为改革而生的联通，再次走到命运的十字路口。通过混改引入优质投资者，借外部资源强力推进内部改革，一举扭转颓势，是其当下最重要的任务。那京东为什么能在最后时刻一鸣惊人？他有什么独到的本事，能拯救危难之中的联通？

　　在这个流量为王的时代，社交霸主腾讯、电商一哥阿里手里确实有让人艳羡的资源。不过，高速成长中的京东拥有独特的发展模式，商品自营、自建物流、技术优势以及供应链金融提供了核心竞争力，对联通来说都非常具有吸引力。

　　联通和京东合作的重点必定和各自的老本行有关。京东是中国最大的零售商，3C品类销售额占线上市场份额超过50%，拥有丰富的手机产品，是这一领域的绝对霸主。越来越多的手机新品选择在京东首发，今年以来就有锤子、一加、夏普、黑莓等一批新兴或知名品牌和京东签订独家协议。而联通拥有庞大的用户群和线上线下渠道，一大业务也是手机销售。双方合作后，利用京东的规模效应和物流优势，联通可以大大降低采购和物流成本，还能为用户提供丰富的产品选择和优质的服务，进而提升经营业绩。

　　另外，京东提出第四次零售革命理念，将自己定位于零售基础设施提供商，并在今年8月对外宣布了3C零售创新战略，大力进军线下，年内要建成300家京东之家和京东专卖店。实际上，据京东对外公布的信息，目前已经运营的近百家线下体验店有一部分就是京东和联通合作开设的。既借助联通线下营业厅这块地盘和刚性客流，又有京东丰富的商品、强大的技术和智慧供应链支持，双方在打通线上线下构建新型零售业态方面也前景远大。

　　此外，双方还可以用各种手段进行联合营销。此前双方就联合开通了“大强卡”、“小强卡”套餐，用户在京东每次购物都将获赠流量礼包。今后联通用户在京东购物，说不定能获得更多优惠。

　　得用户者得天下。现在京东有2.5亿年活跃用户，联通也有近2.7亿移动用户和7000多万宽带用户。双方都有庞大的用户群，合作后京东也可以利用自己在大数据和云计算方面的优势，帮助联通进行用户分析和精准营销。

　　对于中国联通而言，当下最缺的并不是钱。混改后的联通业务能与战略投资者的业务产生什么样的化学反应，尽快生成什么样的增长点，这才是最重要的。也正因如此，虽然50亿在投资者中不算最多，但京东的种种独特优势足以打动联通。

　　近期，因为和互联网公司的合作，联通找到了一条新的快速成长之路，慢慢缓过劲来。比如和腾讯合作推出“王卡”，半年就新增2000万用户。4G用户市场份额也从最低时的10%左右增加到目前的近14%。

　　能过这次混改，进一步加深与BATJ四大互联网巨头的合作，或许将成为联通在新时代反败为胜的关键。 中国经济网 ： 共 5 页 首页 上一页 [1] [2] [3] 4 [5] 下一页 末页

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　　船舶混改提上日程 龙头股只待一声枪响

　　从民船行业层面分析：产能过剩，无序化竞争严重，混改是重要突破口。南北船集团造船产能占据着我国造船产能的半壁江山，两船混改对于造船业去产能、调结构具有重大意义，是造船业推进供给侧改革、落实国企改革的主要手段。从资本层面分析：引入非国有资本，混改支撑高端船舶装备研制。高端船舶装备的研制离不开资本、技术以及管理创新体制的推动，引入非国有资本，深化混改是支撑我国高端船舶装备发展的重要手段。

　　2017是两船集团实施混改的关键年，将陆续有混改动作。措施上：南船集团优先选择在纯民船、竞争性强的业务领域进行混改；北船集团以作为混改的突破口，提出“实现混合所有制最好的方式是”。

　　南北船内部整合已拉开序幕。近年来，两船集团层面实现领导互换，集团内部层面整合动作愈发频繁。北船集团可能主导合并。北船集团资产体量大于南船集团，且拥有我国最全船舶产业链的业务布局。两船合并将以北船集团为主导，并以各个产业板块分别承接南船资产。

　　中国船舶

　　公司系国内规模最大、技术最先进、产品结构最全的造船旗舰上市公司之一，已经形成了比较稳固的市场地位。在造船业务方面，公司产品线涵盖散货船、油船、集装箱船三大主力船型，造船总量、造机产量连续多年位居全国第一。

　　中船防务

　　公司现有军辅船和护卫舰等军船业务有望充分受益。民船方面，全球市场持续低迷，国内外竞争激烈，短期看，公司民船业务盈利能力可能继续承压。公司稳健经营，积极向高附加值船型转型升级，在船舶工业去产能及扶持优强企业的政策背景下，关注供给侧改革带来的发展机遇，以及未来民船行业回暖带来的业绩弹性。 互联网 ： 共 5 页 首页 上一页 [1] [2] [3] [4] 5