收评：金融股助市场V型反转 券商夯实主流地位

　　盘面综述：10月30日，沪深两市在大金融板块的带动下探底回升，截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.76%。盘面上，券商板块大涨逾6%，【中国银河(601881)、股吧】等11股涨停；此外，汽车、银行、多元金融等板块涨幅均超2%。个股方面，贵州茅台继昨日跌停后，今日再跌逾4%，成交额超105亿元。

　　【市场测评】>>>

　　金融股助市场V型反转(本页)

　　券商继续夯实主流地位

　　金融股合力护盘能否带动大盘反弹向上？

　　【市场聚焦】>>>

　　银保监副主席谈资本市场波动：金融委将继续加大力度采取措施

　　【中国平安(601318)、股吧】千亿回购 震惊过后，这些细节值得深思

　　 金融股助市场V型反转 券商继续夯实主流地位 金融股合力护盘能否带动大盘反弹向上？ 银保监副主席谈资本市场波动：金融委将继续加大力度采取措施 中国平安千亿回购 震惊过后，这些细节值得深思

　　金融股助市场V型反转

　　【盘面简述】

　　周二，两市探底回升，在金融、汽车等板块拉动下，实现V型反转。行业方面，多元金融、券商、银行、汽车、保险、食品饮料、有色、电力、港口水运、文化传媒等涨幅居前；概念股方面，社保重仓、钛白粉、参股期货、上证50、中超概念、钛白粉、参股券商、知识产权等涨幅居前。目前市场处于超跌反弹的轮回之中，短线关注流动性充沛的超跌品种。

　　【消息面】

　　1、市场化法治化运作债转股迎资金活水

　　近日，深圳、浙江、东莞、成都等省市相继设立基金以债转股方式驰援民营企业。业内人士认为，民营企业债转股项目对社会资本具有吸引力，但项目还需通过市场化、法治化运营方式推进。同时，鉴于项目本身的复杂性，参与各方需保持耐心。

　　2、“宽信用”加码民企融资边际修复

　　近期，一系列针对民营企业、小微企业的融资支持政策密集出台，显示“宽信用”政策正在加码。机构普遍认为，监管层以支持民营企业发债作为突破口，对症下药，尤其民营企业债券融资支持工具的推出，有利于改善货币调控在金融市场传导中的效果，对于缓解民企经营和融资困境、提振市场信心、扭转市场“一刀切”过度避险的局面能够起到非常积极的作用。

　　3、ETF份额逆势大增部分产品净申购份额接近甚至超过牛市阶段

　　10月以来，尽管A股市场走势几经波折，但是股票型ETF却受到资金大力追逐。其中，股票型ETF接近200亿的净申购份额创下历史新高，尤其是沪深300、上证50、创业板等部分ETF产品的净申购份额接近甚至超过2014年第四季度至2015年上半年的牛市阶段。

　　【巨丰观点】

　　周二，两市探底回升，在金融、汽车等板块拉动下，实现V型反转。行业方面，多元金融、券商、银行、汽车、保险、食品饮料、有色、电力、港口水运、文化传媒等涨幅居前；概念股方面，社保重仓、钛白粉、参股期货、上证50、中超概念、钛白粉、参股券商、知识产权等涨幅居前。

　　券商股午后涨幅一度扩大至7%：天风证券、长城证券、南京证券、国海证券、中信建投、【华西证券(002926)、股吧】、中国银河、中原证券、西南证券、国投资本涨停，华泰证券、第一创业、华创阳安、中国银河、太平洋等大涨。

　　银行股反弹：张家港行大涨7%，宁波银行、浦发银行、光大银行、民生银行、吴江银行、江苏银行、常熟银行等领涨。

　　汽车股表现强势：浙江世宝、跃岭股份、正裕工业、隆盛科技、西菱动力、迪生力、浩物股份、蠡湖股份、威唐工业、奥联电子、湘油泵、光洋股份等涨停，金鸿顺、旭升股份、万通智控、中马传动、特尔佳、一汽夏利等大涨。

　　巨丰投顾认为，周二早盘大盘惯性回落，周一相对抗跌的科技股补跌，市场加速探底；随后金融股大幅拉升护盘，带领大盘V型反转，午后市场全面转暖。目前市场分化较为严重，增量资金进场并不明显，预计大盘将构筑震荡箱体。操作上，短线建议重点跟踪流动性充裕的超跌股，规避高质押，高两融比例的个股。丁臻宇 来源： 巨丰投顾

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　　券商继续夯实主流地位

　　今日两市股指常规开盘后震荡走低，10:18时见全日低点，之后在金融股大涨的带动下快速上攻，午盘前小幅回落收报；午后股指再度走高，券商股再现涨停潮；盘面热点：券商、多元金融、银行、汽车、保险、互联网、摘帽概念、燃料电池、稀土永磁等板块表现强势；总体来说：今日市场呈现先抑后扬的行情。

　　上周券商板块突然崛起带动金融板块集体走强，是上周市场最靓丽的一道风景，虽然26日(上周五)房地产板块也出现一次异动，但我们依然坚持金融板块当下行情主流地位的判断。

　　在22日券商集体涨停的当天盘后，湘财证券樊波就明确提示关注有次新属性的低价券商，之后又在25日《金融股暴涨传递重磅信号》的博文中再次表示：1、暂时没有牛市；2、金融板块主流地位不变。正因为如此，即便26日房地产板块大涨，我们的态度是：跟券商股比小巫见大巫。

　　从今日盘面来看，大盘在券商股涨停潮的带动下出现上涨，有次新属性的品种领涨券商板块并创反弹新高，这直接佐证了金融股(尤其是券商股)当下环境内的吸金力量，房地产板块暂时风头还不能和金融比。

　　总结一句话：投资要学会分析形势和判断市场交易重心，形势是行情性质问题，重心是你需要关注的方向，而对于当下阶段来说，暂时没有牛市的观点依然有效，但金融股的重心地位不变，两者并不矛盾。樊波 来源： 湘财证券

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　　金融股合力护盘能否带动大盘反弹向上？

　　今日盘面

　　隔夜美国股市大跌，A股受此牵制两市早盘集体小幅低开。随后，两市向下快速杀跌，在金融板块及汽车板块合力带动下，两市快速拉升反弹，三大股指集体翻红，午后，券商板块继续强势走高，盘中沪指一度收复2580点，随即行情出现小幅回落。整体而言，指数拉升，有效缓解了市场悲观情绪，金融板块护盘坚决，对盘面整体带动较大，但也要清醒意识到，当下市场更多的是护盘，后市难免再陷震荡下跌。

　　政策利好股市流动性短线或将反复拉锯

　　股市经过连续下跌，其中许多个股失去了流动性，个股质押风险加大，周末管理部门鼓励上市公司加大回购力度刺激了相关个股走强。今日，险资首支化解股票质押风险专项产品成立，目标规模200亿。同时，北京加强股票质押融资风险管理，成都市也设立百亿资金上市公司帮扶基金，出台上市公司纾困帮扶八条政策。多重利好政策下利于A股保持流动性，但结合当前形势，政策面实质性利好仍未出现，政策底之后大概率会出现市场底，在此预期下，短线市场估计仍会反复拉锯，之后市场转机有望出现。

　　周二两市探底回升，两市三指均现收涨。但由技术形态角度来看，指数仍处于下行通道。由日线级别来看，上证指数上方压力重重，下方支撑仅2449前低位，行情未见乐观。从成交量角度来看，今日小幅放大，但仍处于地量级别。技术指标KDJ和MACD均有粘合趋势，未见向好信号。综合来看，短线大盘或有二次探底倾向。

　　短线大盘或将步入二次探底走势

　　今日两市整体呈现出震荡走高行情，但主要是金融护盘所致，震荡之后或将再度下跌。这主要是因为茅台走下神坛，蓝筹有所松动，此时不必恐慌，防御板块大幅下挫，或成为市场最后一跌，攻防发生了彻底转变，为后市市场底的形成创造了条件。短线大盘或将步入二次探底走势，构筑W底形态。配置方面，外围汽车股大涨，在此利好预期下，可关注汽车行情回暖进展。操作上，谨慎布局，注意控制风险。来源： 源达

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　　银保监副主席谈资本市场波动：金融委将继续加大力度采取措施

　　10月30日，银保监会副主席王兆星在国新办新闻发布会上表示，已经注意到最近资本市场特别是股票市场出现了一些波动，国务院金融稳定发展委员会也对金融市场的稳定和未来发展进行了认真研究，对当前市场所出现的波动进行了综合研判。

　　对于市场波动的原因，王兆星认为，有多方面的因素，在很大程度上也是因为世界经济、国内经济进入周期性结构调整的阶段。同时大家也看到，国际周边的市场也同样出现了大幅度的波动，甚至出现大幅度的下降。

　　王兆星指出，银保监会在国务院金融稳定发展委员会的领导下，采取了很多措施，最近国务院金融稳定发展委员会多次召开会议，专门研究，做出了一系列部署，有关政策正在逐项落实当中。

　　“我么认为，强化制度建设，加强公司治理，提高市场透明度，完善法制建设，加强对投资者保护，这些将是我们促进资本市场健康发展的下一步重点。据我了解，国务院金融稳定发展委员会在这方面将继续加大力度，采取措施。”王兆星说。

　　王兆星谈到，我们应该有充分的理由，对我国资本市场充满信心。他举例称，最近一家全球最着名的投资基金公司主席发表谈话指出，中国的资本市场是最有潜力和最有投资价值的市场，他们已经开始进行相关的布局。这也印证了中国市场未来发展的前景，也意味着投资者对资本市场未来发展的信心。“所以，我本人，也包括大家，也应该充满信心。”

　　(文章来源：澎湃新闻)

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　　中国平安千亿回购 震惊过后，这些细节值得深思

　　重磅炸弹！

　　10月29日晚间，人们还没从茅台跌停的震惊中缓过劲来，中国平安的三季报华丽出炉。三季报显示，公司前三季度净利润793.97亿元，同比增长19.7%。归属于母公司股东的营运利润856.37亿元，同比增长19.5%。与此同时，中国平安还抛出了一份回购计划：拟回购总额不超过公司发行总股本的10%。以其目前超过万亿的市值计算，此次回购最高规模将超千亿元，实属罕见！

　　中国平安日K线走势图

　　今年以来，股市走熊，从年初的3500点到如今的2500点，已然跌去千点，众多公司股价几近“腰斩”。生死存亡之际，我大A开展了一场规模空前的股票回购运动，Wind数据显示，今年以来，A股共有372家公司发布了股份回购预案，拟回购金额上限约1201亿元。而中国平安的千亿回购计划无疑将这场回购热潮推向巅峰，于是多头开始呐喊，“白马”开始嘶鸣，“韭菜”们奔走相告，市场上欢呼一片。

　　打鸡血式的利好，无法改变市场趋势。

　　冷静过后，我们该重新审视这份回购计划。10月26日，全国人大常务委员会通过了《关于修改<中华人民共和国公司法>的决定》及公司章程等有关规定，其中对回购制度进行了修订，主要包括明确适当简化股份回购的决策程序，提高公司持有本公司股份的数额上限，延长公司持有所回购股份的期限等。

　　中国平安此次回购计划无疑是在响应国家政策，究竟是主动还是被动，我们不得而知。

　　回购上限不超过10%，这并不意味着一定会有千亿规模的回购。具体的股份回购数量、价格、批次、种类以及执行时间还需经过股东大会审议，短期内不会有实质性的影响。就算其回购完成，向市场注入千亿元的流动性，但是在A股48万亿的总市值稀释下，也激不起太大的浪花。今年央行的四次降准，释放的数万亿元流动性都难掩A股颓势，千亿级别更是杯水车薪。

　　此次中国平安的大规模回购，无疑给市场打了一针鸡血，给那些在资本寒冬中蜷缩在角落里瑟瑟发抖的“韭菜”们送来一丝温暖。但我们必须清醒的看到，目前市场还没有出现明显的见底信号，监管层释放积极信号短期对市场有提振作用，但我们应时刻保持冷静与克制。

　　业绩稳中有升，风险不容忽视。

　　单从中国平安的第三季度财报来看，第三季度净利润213亿元，同比下跌7%。主要原因是因为会计准则调整之后，在今年股市走熊之下，其手中高持仓的权益证券带来的投资收益不及预期，拖累了整体业绩。基于目前对大盘的判断，其第四季度的投资收益依然不容乐观。

　　中国平安前三季度实现3602亿元保费，同比增长21%，但其中新单保费达1315亿元，同比下滑7.4%。新生增长不足的弊端，会在其之后的业绩中体现出来，叠加成本上升，其未来的业绩表现存有隐患。

　　从三季报披露的数据来看，其前三季度金融科技业务贡献净利润54亿元，同比增长700%，拉升了其整体的业绩表现，但是新业务往往在经历了前期的爆发式增长之后，都会面临后期乏力的情况，风险不容忽视。

　　证金公司急流勇退，意味深长。

　　从中国平安的三季报还发现了一个有意思的现象，证金公司偷摸的将持仓减至2.99%。

　　中国平安前十大股东持仓变动

　　这一持仓比例，在年中报的时候还是4.9%。按照现行的监管规则，低于3%的持股比例，继续减持就不用再公告。虽然证金公司减仓的不止中国平安一家，但是其这番操作背后，实在是让人浮想联翩。来源:云掌财经