海洋强国+军民融合提振相关题材 振芯科技等3只个股被两类机构交叉持有

　　今年4月23日是中国人民解放军海军成立70周年纪念日。经中央军委批准，届时将在山东青岛举行人民海军成立70周年多国海军活动。资本市场上，在海洋强国战略推动以及军民融合加速的背景下，海军军工领域上市公司备受关注。今日，市场研究中心从市场表现、行业业绩、机构持仓等多维度梳理相关领域上市公司投资机会，以飨读者。

　　10只概念股月内累计涨幅超10%

　　聚焦海军70周年活动，彰显国家建设强大海军的决心，在资本市场方面，分析人士表示，2019年至2020年军工改革预期增强，军工的进程有望进一步提速，显着提升军工板块上市公司的质量和投资价值。

　　二级市场方面，市场研究中心根据数据统计发现，海军概念板块内共有51只成份股，4月份以来，中国船舶、宝德股份、中国应急、东方锆业、中船防务、亚星锚链、石化机械、【中国重工(601989)、股吧】、中船科技、杰瑞股份等10只概念股期间累计涨幅均超过10%，亨通光电(7.59%)、*ST蓝科(7.39%)、四创电子(7.07%)、天海防务(7.02%)、润邦股份(6.99%)、振华重工(6.97%)、中海油服(6.77%)、泰豪科技(6.43%)、光电股份(6.41%)、山东墨龙(5.89%)等10只概念股也均有不错的市场表现，期间累计上涨均达到5%以上。

　　进一步梳理发现，上述月内累计涨幅超过10%的10家上市公司中，央企国资控股公司占据8席，民营企业占据2席。

　　消息面上，日前，国务院国有资产监督管理委员会秘书长彭华岗称，第四批超过100家混改试点企业名单已确定，混合所有制改革继续分层分类推进，且央企合并重组已进入常态化。

　　对此，市场人士表示，随着军工央企资本运作持续提速，军工央企资产的注入将会成为全年的投资主线，尤其是近10年海军作战力量体系正得到全面重塑，建议关注此次阅兵活动对行情的短期催化。

　　资金面上，【石化机械(000852)、股吧】、杰瑞股份、宝德股份等3只概念股月内累计大单资金净流入均超过2500万元，此外，久之洋、光电股份两只概念股月内也均受到100万元以上大单资金追捧。

　　4家公司一季报利润有望同比翻番

　　市场研究中心根据数据统计发现，截至目前，海军领域上市公司中，已有37家公司披露了2018年年报，报告期内，杰瑞股份(807.57%)、宝钛股份(556.74%)、*ST蓝科(172.18%)、山东墨龙(143.11%)、东方锆业(127.03%)、久立特材(126.89%)、中国船舶(121.27%)、中船科技(115.09%)、中航重机(102.49%)等9家公司净利润均实现同比翻番，中海油服(65.54%)、振华重工(47.57%)、石化机械(43.78%)、中集集团(34.72%)、光电股份(30.51%)、四创电子(27.82%)等6家公司净利润也均实现同比增长25%以上。

　　杰瑞股份方面，海通证券表示，公司在手订单充沛，国内油气公司勘探开发进一步提高。2018年公司累积获取订单60.57亿元，年末存量订单36.02亿元，在手订单充沛。根据“三桶油”发布的报告，2019年勘探开发资本开支计划合计3688亿元-3788亿元，同比增长19%-22%，其中，中国石油计划2392亿元，同比增长16%；中国石化计划596亿元，同比增长41%；中海油计划700亿元-800亿元，同比增长12%-28%。受益油气公司资本开支上升，公司的订单及盈利水平有望提高。预计公司2019年至2021年归属于母公司净利润分别为9.57亿元、12.63亿元、15.08亿元，对应每股收益分别为1.00元、1.32元、1.57元，给予“优于大市”的投资评级。

　　此外，还有包括宝钛股份、杰瑞股份、大连重工、石化机械、中国应急、中航机电、星网宇达、久之洋等在内的18家公司披露了2019年一季报预告，从净利润最大同比增幅来看，报告期内，宝钛股份(454.79%)、杰瑞股份(260.00%)、大连重工(114.64%)、石化机械(113.00%)等4家公司净利润均有望实现同比增长100%以上，中国应急(57.41%)、中航机电(30.00%)、星网宇达(13.10%)、久之洋(10.00%)等4家公司预计净利润同比增长也均在10%及以上。

　　对于宝钛股份，东莞证券表示，我国化工钛材需求全面复苏，航空航天钛材需求快速增长。全球商业航空的消费比例达到46%，军用钛材比例为9%，整个航空领域消耗钛材比例超50%。但是我国钛制品需求大部分来自化工领域，技术含量相对不高，航空航天领域高端需求占10%左右。公司是我国最大的钛及钛合金生产科研基地，国内高端钛材的寡头之一。随着国内大飞机和军用飞机陆续进入量产进程，这将激活国内高端航空钛材长期需求。预计公司2019年至2020年每股收益分别为0.51元、0.72元，维持公司“谨慎推荐”投资评级。

　　估值方面，共有31只海军概念股最新动态市盈率低于军工行业平均水平(106.03倍)，其中，中国动力(34.99倍)、四创电子(34.77倍)、中航机电(34.55倍)、*ST蓝科(34.09倍)、中航光电(33.25倍)、中航重机(25.95倍)、泰豪科技(25.71倍)、久立特材(22.48倍)、亨通光电(17.08倍)、中集集团(13.27倍)、南山控股(12.98倍)等11只概念股最新估值均不足35倍，显着低于行业平均水平，后市表现值得关注。

　　3只概念股被两类机构交叉持有

　　社保基金、险资、QFII等机构的投资策略向来被看作市场的“风向标”，其持仓动向备受投资者关注。市场研究中心根据数据统计发现，截至去年四季度末，中航光电(1831.06万股)、杰瑞股份(1755.81万股)、中海油服(969.92万股)、振芯科技(827.78万股)、中直股份(462.96万股)、瑞特股份(334.36万股)、航发科技(199.99万股)、四创电子(116.93万股)等8只概念股均被社保基金持有，持股数量均超过115万股，险资持有中航飞机、久立特材、中国船舶、中国动力、振芯科技、四创电子、石化机械、中船科技等8只概念股，持股数量分别为：2296.21万股、1989.01万股、1304.08万股、957.82万股、785.68万股、465.05万股、321.83万股、203.99万股。此外，宝钛股份、杰瑞股份、石化机械等3只概念股被QFII持有，QFII持股数量分别为：2055.80万股、1250.35万股、 250.84万股。

　　不难看出，振芯科技、四创电子两只个股获社保基金和险资两类机构共同持有，合计持股数量分别为：1613.46万股、581.98万股。石化机械被QFII和险资两类机构共同持有，合计持股数量达572.66万股。

　　市场人士表示，社保基金、险资、QFII等机构更侧重于研究基本面良好的各行业龙头企业，而这类个股往往长线投资机会较为显着，后市反弹或更值得期待。