7月6日板块复盘：粮价景气上行！种业将迎来周期与成长共振（附股）

　　今日(7月6日)沪深两市弱势震荡格局一览无遗。伴随着高位股杀跌，股指呈现脉冲式下行，午后沪指一度跌破3500点整数关口，尾盘在证券等板块带动下展开反弹。正如百瑞赢所述，严格控制仓位，在市场没有大级别的破位恐慌风险之前，3500附近可以看做是多空拉锯的博弈点，保持好心态，不要被盘中忽上忽下的洗盘迷惑。

　　与此同时，中泰证券表示，建议关注估值合理中报超预期的公司，适度把握周期股的交易性机会，同时继续关注核心赛道中盈利增长超预期的品种，重点关注复苏下中报超预期行业：化工、煤炭、银行等；核心赛道中能够持续超预期的品种：半导体、光伏、部分医药公司；新成长赛道：人工智能、智能汽车、新材料、军工等。

　　板块方面：

　　一、农业

　　　　国信证券认为，继续看好种植链景气上行，给予重点推荐。此外，种业卡脖子技术被重视，期待转基因落地后带来的行业格局重塑；考虑到玉米等粮价景气上行，种业将迎来周期与成长共振，建议板块性配置。

　　开源证券指出，USDA 于6月30日发布年度种植面积报告及季度谷物库存报告。玉米种植面积略有增加，其他作物种植面积基本不变。玉米、棉花种植面积落在预测范围下沿，低于市场预期；大豆种植面积较意向报告下修，大幅低于市场预期；小麦种植面积落在市场预估范围上沿，略高出市场预期。报告预测2021 年玉米、大豆收获面积与种植面积比值分别为 91.2%及 99.0%，均处于过去十年均线附近，全年产量将与墒情深度绑定，下半年大豆、玉米价格将转入天气市，容错率压低。

　　开源证券进一步分析，2021年种植链利好因素较多，建议关注种植链机会。重点推荐转基因研发能力深厚、技术成熟的【大北农(002385)、股吧】、基本面将触底改善的隆平高科，以及粮价上涨相关标的苏垦农发。

　　二、房地产

　　　　首创证券表示，下半年销售承压，龙头个股估值待修复。6月单月百强房企销售增速延续下滑趋势，随着下半年销售规模基数回归正常水平，考虑到热点城市调控持续收紧以及房贷利率水平的提升，同时在金融机构房地产贷款集中度管理对于个人抵押贷款比例的约束下，近期重点城市房贷呈现收紧态势，预计银行下半年针对按揭贷的投放力度将边际下降，新房及二手房销售面临较大压力。当前地产行业政策面担忧情绪犹存，板块估值及主流地产股均为全年新低水平，我们相信行业基本面及估值的持续背离将得以改善，看好在全年政策和基本面企稳的大背景下地产行业的估值修复行情。推荐1)拥有优质土地资源的房地产企业；2)业绩改善、财务指标健康的公司；3)运营能力、成本管控能力、融资能力、非市场化拿地能力具有优势的房企。

　　国信证券提到，中短期来看，销售端的高景气可能继续驱动土地端的高热度，“高景气+低库存”的行业格局依旧，地产开发拿地利润率短期难见拐点。同时，具有持续经营属性的商业地产逐渐得到市场认可，物管高确定和高成长的双重优势打开高估值空间。建议关注货值充沛、拓展手段多样的开发企业，商业地产开发商及运营商，具备品牌优势的优质物管公司。

　　一张图汇总：