港股通中国海外发展(00688)涨超3% 中金料公司1H22盈利及派息表现优于同业

　　中国海外发展(00688)早盘随地产股走强，最新报22.15元，涨3.26%，成交额1.16亿元。

　　中金发研报指，预测1H22 核心净利润同比下降5.6%，优于市场预期，预计公司1H22 核心净利润同比下降5.6%至171.7 亿元（已计入1H22 个别收并购项目所产生的负商誉，并剔除非现金汇兑损益影响），同时该行认为公司中期每股派息仍有望保持同比稳定（1H21 中期0.45 港元），对应股息收益率2.1%。

　　该行指，得益于公司一贯坚持“主流城市、主流地段、主流产品”的策略，认为公司单楼盘蓄客量现已基本回归至往年正常水平。若下半年景气度复苏能够进一步拉动转换效率的改善，该行预计公司充裕推货量有望帮助其有效追赶销售进度。

　　该行维持2022-23 年盈利预测不变，维持跑赢行业评级和目标价28.35 港元，对应7.5/7.5 倍2022-23 年市盈率和32%的上行空间。公司当前交易于5.7/5.7 倍2022-23 年市盈率，今明两年股息收益率为5.3%和5.3%。