券商聚焦高盛维持信和置业(00083)“沽售”评级 指其2022下半财年业绩承压
摘要: 高盛发研报指,信和置业(00083)2022财年下半年每股盈利为0.29港元,逊该行预期的0.4港元,主因住宅物业盈利逊预期。同时公司宣布下半年每股派息为0.42港元,
高盛发研报指,信和置业(00083)2022财年下半年每股盈利为0.29港元,逊该行预期的0.4港元,主因住宅物业盈利逊预期。同时公司宣布下半年每股派息为0.42港元,22财年派息为0.57港元(同比增长4%,派息率约66%),符合该行预期。2022财年全年收入、基本收益同比下降约40%;净负债率为-26%(环比上升约1个百分点),即净现金为415亿港元(同比上升约26亿港元)。净现金与市值上限的比率现约为46%。
考虑到2022下半财年盈利及管理层绩后会议透露信息,该行下调2023/24/25财年每股盈利预测16%/13%/4%,但仍维持0.57元的2023-25财年每股派息预测平均派息比率85%),并将远期每股资产净值下调16%。目标价由11.6港元下调9%至10.6港元。维持公司“沽售”评级。
每股,派息