券商聚焦大和维持太平洋航运(02343)“买入”评级 仍看好BDI指数利好其股价

　　大和发研报指，22年第三季度，太平洋航运(02343)灵便型干散货船日均收入(TCE)为23,620美元，同比下降3%；超灵便型干散货船为26,640美元，同比下降27%（或较今年上半年平均水平下降10%和21%，但仍优于市场）。第四季度，公司涵盖灵便型74%的船舶天数，为18,760美元，超灵便型船89%的船舶天数为20,480美元。该行留意到，三季度和四季度日均收入低于该行此前预期，且三季度通常为旺季。

　　考虑到全球经济增长的不确定性，以及第一季度为传统淡季，管理层近期对2023年持谨慎看法，但它仍看好食品及能源安全问题的前景。总体而言，管理层的2023年基本面指引较为平淡。

　　该行将2022-24年的每股收益下调19-39%，主因2022-24年TCE下调假设。在5月BDI指数（波罗的海干散货运价指数）调整后，该指数在第四季度开始回升，有望成为公司股价的关键利好因素。该行重申“买入”评级，目标价从4.5港元下调11%至4港元。