现在可以重点等中证500指数和科创50指数

　　今天的股市，再度验证了这句话。医药等白马股大跌，拖累创业板指数跌近2.5%。

　　实际上，笔者只知道白马股短期大跌后又强势反弹，大概率会遭遇“高位套牢盘”和“抄底获利盘”的双重抛压，具体什么时候跌也不知道。但没想到刚一说，下跌就马上来了。

　　不需要太多担心，就是正常筹码交换，后面继续维持震荡还是很有希望的。

　　医药股是遭遇了消息面的利空，美国政界支持“放弃新冠疫苗知识产权专利”。其实只是个想法，市场反应有些过度。不过，医药股向来如此，受消息面影响波动很大。做医药股的朋友，需要对基本面有很深的研究，才能保持很强的定力。

　　今天白马股表现不好，钢铁、煤炭、有色等资源股却掀起涨停潮。这个昨晚也提到过，通胀预期下，资金会炒作“通胀概念”。

　　比资源股更暴力的是大宗商品。今天动力煤和焦煤主力合约涨停，玻璃、铁矿、螺纹钢等也大涨。从去年11月以来，涨幅已经巨大。笔者那时说过，对于通胀概念的炒作，搞大宗商品比买资源股更直接、更简单。

　　今天，笔者一方面得瑟下当时的判断，另一方面，主要还是提示下大宗商品那边的风险（也算是有始有终）：做趋势，一般加速上涨后不要追，特别是经历过几轮大涨以后。

　　还记得今年1月底笔者预警白马股吗，那时的白马股和现在的大宗商品走势就很像。正确的姿势，很多朋友已经耳熟能详，大家一起回答：等一波中级调整~

　　当然，也不建议现在做空大宗商品。搞期货的一条军规就是：不要在疯涨的行情中做空。这是基本法。

　　通胀概念起来，会压抑中短期股市表现，因为会有“加息”等流动性收紧的预期。所以，老股民常说“通胀无牛市”。

　　但是，其实也没那么绝对。通胀本质是一种流动性外溢。资金现在到大宗商品（就笔者前面说的搞大宗商品更直接更简单），甚至会间接推升房价，以后就会到股市。能承接大量流动性的就这么几个地方，轮流来。

　　我们不急，慢慢等。现在可以重点等中证500指数和科创50指数。细心的朋友可能已经发现，这两个疲弱了很久的阿斗自今年4月份以来，已经慢慢狗肉上正宴了。希望下半年，能给点惊喜。

　　最后再简单说两个白马股，上海机场和海底捞。估计笔者不说，今晚后台留言问的朋友也会比较多。那么，还不如主动说，捞个印象分。

　　两个股票的价格最高时都曾经接近过90块，现在都是45块左右，双双被腰斩。

　　上海机场吓笔者一跳，总市值已经不到1000亿元，只有900亿。之所以这么惨，主要是因为两大利空压顶：第一不知道疫情什么时候会结束，第二免税店收入被大幅分流。

　　这两个利空的预期是打得比较满的。股价在情绪放大下，可能还会有下挫，但是有反弹的希望。不说回到前期高点，比如反弹到前期跌停后的平台位置，60块左右（或者更高）。

　　难点在于，这个过程要多久，不知道。一般来说，时间往往是刚好超出我们的耐心。所以在这里，套得深的朋友不见得非要割肉。也别去补仓了，就当拿了个不良资产，认赔等（局部）解放。

　　海底捞去年走出了A股白马股典型的走势（估计股价也是国内机构干上去的），今年春节以后连续杀跌，最主要原因是炒得过狠了估值回归。

　　但与A股白马股不同的是，4月份以来，海底捞没有出现像样的反弹。据说，有人开始对它盈利的信心开始动摇。

　　海底捞是非常优秀的公司，笔者也很喜欢。但餐饮和烟酒不一样。抽烟、喝酒，越到后面越认一个牌子，重复消费。餐饮的话，再好的口味时间长了都想换换。

　　餐饮做得好的，麦当劳、肯德基，第一产品标准化，第二快捷，第三是建立文化粘性。海底捞第一点没有问题，比其他餐饮强（其他餐饮一个厨师一个口味，火锅统一调料就行）。但是第二和第三点，它都没有什么太大优势。单纯服务有特色还不够，它得营造一个场景：什么时候我们应该吃海底捞呢？（感觉这个建议对海底捞会很有价值）

　　所以，海底捞后面要继续观察翻台数据。这个票，再继续杀跌后技术反弹也是会有的，但如果没有好的翻台数据支撑，股价可能很难长久。

　　一家企业要想长久领先，真的非常不容易。哪些是把握住要不变的，哪些是要与时俱进的，值得我们创业和做投资时，深入思考。